CÁLCULO DA TIR PELO EXCEL

Question

Tenho um fluxo de caixa onde há uma coluna de SALDOS MENSAIS. Em cada mês aparece nesta coluna o valor negativo (saldo de investimento) ou positivo (saldo de receita). Resultou um percentual como TIR mensal e outro para TIR anual. Como posso saber se essas TIRs. estão certas?

A dúvida me ocorreu porque clicando no valor percentual da TIR mensal, aparece na função =TIR(M9:M53;-10%), o que tem lógica, pois M9 e M53 corresponde ao intervalo de células que na coluna de SALDOS MENSAIS quero conhecer o retorno.

Todavia, quando clico no valor percentual da TIR anual, aparece a função =((1+H58)^12-1, que não sei o que significa. O que observei é que H58 é a célula onde se encontra a TIR mensal. A razão é que a TIR anual depende diretamente da TIR mensal e é determinada em função dessa TIR mensal? O que significam os demais números e o acento circunflexo?

Answer 1

Boris,

A expressão =((1+H58)^12-1 significa:

"some 1 com o valor da célula H58. Em seguida, eleve esse resultado a 12 e, do que obter, subraia 1"

No Excel, o acento circunflexo significa potência.

Não entendo muito de funções financeiras do TIR. No entanto, sei que ele leva em conta anos, e não meses para fazer o cálculo, então pode ser que essa função que eleva um valor a 12 seja a correção de uma taxa de meses para ano nessa planilha.

Sugiro que você abra a ajuda da função TIR no próprio Excel e leia o conteúdo.

Answer 2

Boris,

A função (1+H58)^12-1 faz exatamente o que o Filipe falou. Ela é necessária em função das propriedades de Equivalência de Juros Compostos. A TIR nada mais é que uma taxa de juros que, quando aplicada como taxa de desconto numa séria de fluxos de caixa, resulta num Valor Presente Líquido (VPL) igual a zero. Portanto, a TIR é uma taxa de juros de caráter composto.

Para se obter a Taxa de Juros Equivalente Anual a partir da Taxa de Juros Mensal, é preciso que essa taxa incida sobre si mesma 12 vezes. Para isso, soma-se 1 à taxa antes de eleva-la a 12 já que ela é cumulativa e crescente (um valor menor que 1 diminui geometricamente se potenciado), em seguida, subtrai-se este 1 para que se tenha a taxa equivalente. Assim, as fórmulas de equivalência de taxas anual/mensal em regime composto são dadas por:

ia.a. = (1+ia.m.)^12-1 

ia.m. = (1+ia.a.)^1/12-1

Answer 3

Erro neste cálculo, com a fórmula =TIR({-1500;150;1350;150;-150;-600}). Como resolver?

Grato desde já!

Answer 4

Agradeço a sua resposta, bem a brevidade com que foi formulada.

Todavia, não consigo enviar a minha dúvida para o link indicado. Solicito que o façam por mim ou me informem, passo a passo como devo proceder o envio.

Answer 5

Olá BorisSaginur, tudo bem? 

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