YIELDMAT

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Gilt für:Berechnete SpalteBerechnete TabelleMeasureVisuelle Berechnung

Gibt die jährliche Rendite für ein Wertpapier mit Zinszahlung bei Fälligkeit zurück

Syntax

YIELDMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <pr>[, <basis>])

Parameter

Begriff Definition
settlement (Abrechnung) Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, an dem das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
maturity (Fälligkeit) Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
Problem Dies ist das Ausgabedatum des Wertpapiers.
rate Dies ist der Zinssatz des Wertpapiers am Ausgabedatum.
pr Dies ist der Preis des Wertpapiers pro 100 US-Dollar Nennwert.
basis (Optional) Die Basis für die Zählung von Tagen. Wenn „Basis“ ausgelassen wird, wird 0 als Wert angenommen. Die zulässigen Werte sind unterhalb dieser Tabelle aufgeführt.

Der Parameter Basis akzeptiert die folgenden Werte:

Basis Basis für Zählung von Tagen
0 oder ausgelassen US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Rückgabewert

Die jährliche Rendite.

Bemerkungen

  • Datumsangaben werden als sequenzielle Seriennummern gespeichert, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX ist der 30. Dezember 1899 der Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist Tag 39.448, weil er 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.

  • Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon erwirbt, z. B. eine Schuldverschreibung. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Nehmen wir beispielsweise an, eine Anleihe mit einer Laufzeit von 30 Jahren wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin der 1. Juli 2008 und das Fälligkeitsdatum der 1. Januar 2038, was 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, dem Ausgabedatum, liegt.

  • „Abrechnung“, „Fälligkeit“ und „Ausgabe“ werden zu ganzen Zahlen verkürzt.

  • „Basis“ wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.

  • Es wird ein Fehler zurückgegeben, wenn:

    • „Abrechnung“, „Fälligkeit“ oder „Ausgabe“ keine gültigen Datumsangaben sind
    • „Fälligkeit > Abrechnung > Ausgabe“ nicht erfüllt ist.
    • „Zinssatz“ < 0.
    • Preis ≤ 0
    • „Basis“ < 0 oder „Basis“ > 4.

  • Die Verwendung dieser Funktion im DirectQuery-Modus wird nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder RLS-Regeln (Row-Level Security) eingesetzt wird.

Beispiel

Daten Beschreibung
15. Mrz 08 Abrechnungstermin
3\. Nov 08 Fälligkeitsdatum
8\. Nov 07 Ausgabedatum
6,25 % Prozentsatz Halbjahrescoupon
100,0123 Preis
0 Basis von 30/360 (siehe oben)

Die folgende DAX-Abfrage:

EVALUATE
{
  YIELDMAT(DATE(2008,3,15), DATE(2008,11,3), DATE(2007,11,8), 0.0625, 100.0123, 0)
}

Gibt die Rendite für ein Wertpapier mit den oben angegebenen Bedingungen zurück.

[Wert]
0,0609543336915387