ODDFYIELD

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Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das einen ungewöhnlichen (kurzen oder langen) ersten Zeitraum aufweist.

Syntax

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parameter

Begriff Definition
settlement (Abrechnung) Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, an dem das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
maturity (Fälligkeit) Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
Problem Dies ist das Ausgabedatum des Wertpapiers.
first_coupon (Erster_Coupontermin) Dies ist der erste Coupontermin des Wertpapiers.
rate Der Zinssatz des Wertpapiers.
pr Der Preis des Wertpapiers.
redemption Dies ist der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 US-Dollar Nennwert.
frequency Die Anzahl von jährlichen Couponzahlungen. Für jährliche Zahlungen muss „Häufigkeit“ = 1, für halbjährliche Zahlungen muss „Häufigkeit“ = 2 und für vierteljährliche Zahlungen muss „Häufigkeit“ = 4 festgelegt werden.
basis (Optional) Die Basis für die Zählung von Tagen. Wenn „Basis“ ausgelassen wird, wird 0 als Wert angenommen. Die zulässigen Werte sind unterhalb dieser Tabelle aufgeführt.

Der Parameter Basis akzeptiert die folgenden Werte:

Basis Basis für Zählung von Tagen
0 oder ausgelassen US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Rückgabewert

Der Ertrag des Wertpapiers.

Bemerkungen

  • Datumsangaben werden als sequenzielle Seriennummern gespeichert, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX ist der 30. Dezember 1899 der Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist Tag 39.448, weil er 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.

  • Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon erwirbt, z. B. eine Schuldverschreibung. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Nehmen wir beispielsweise an, eine Anleihe mit einer Laufzeit von 30 Jahren wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, was 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, dem Ausgabedatum, liegt.

  • ODDFYIELD wird mit einer iterativen Methode berechnet. Sie verwendet die Newton-Methode basierend auf der Formel, die für die Funktion ODDFPRICE verwendet wird. Die Rendite wird über 100 Iterationen geändert, bis der geschätzte Preis mit der angegebenen Rendite nahe dem Preis liegt. Die von ODDFYIELD verwendete Formel finden Sie unter ODDFPRICE.

  • „settlement“, „maturity“, „issue“ und „first_coupon“ werden zu ganzen Zahlen verkürzt.

  • „basis“ und „frequency“ wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.

  • Es wird ein Fehler zurückgegeben, wenn:

    • „Abrechnung“, „Fälligkeit“, „Ausgabe“ oder „Erster_Coupontermin“ keine gültigen Datumswerte sind
    • „Fälligkeit“ > „Erster_Coupontermin“ > „Abrechnung“ > „Ausgabe“ nicht erfüllt ist.
    • „Zinssatz“ < 0.
    • Preis ≤ 0
    • „Rückzahlung“ ≤ 0
    • „Häufigkeit“ eine beliebige Zahl ungleich 1, 2 oder 4 ist
    • „Basis“ < 0 oder „Basis“ > 4.

  • Die Verwendung dieser Funktion im DirectQuery-Modus wird nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder RLS-Regeln (Row-Level Security) eingesetzt wird.

Beispiel

Daten Argumentbeschreibung
11. November 2008 Abrechnungsdatum
1\. März 2021 Fälligkeitsdatum
15. Oktober 2008 Emissionsdatum
1\. März 2009 Datum des ersten Kupons
5,75 % Prozentualer Kupon
84,50 Preis
100 Rücknahmewert
2 Häufigkeit ist halbjährlich
0 Basis von 30/360

Die folgende DAX-Abfrage:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Gibt den Ertrag eines Wertpapiers zurück, das einen ungewöhnlichen (kurzen oder langen) ersten Zinszeitraum aufweist, unter Anwendung der oben angegebenen Bedingungen.

[Wert]
0,0772455415972989