Ανάγνωση στα Αγγλικά

Κοινή χρήση μέσω


YIELD

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςMeasureΥπολογισμός απεικόνισης

Επιστρέφει την yield σε ένα χρεόγραφο που αποδίδει τόκο περιοδικά. Χρησιμοποιήστε YIELD για να calculateyieldομολόγων .

Σύνταξη

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Παράμετροι

Όρος Ορισμός
settlement Ο διακανονισμός του χρεόγραφου date. Ο διακανονισμός του χρεόγραφου date είναι ο date μετά την έκδοση που date κατά τη συναλλαγή του χρεόγραφου με τον αγοραστή.
maturity Η ωριμότητα του χρεήματος date. Η date λήξης είναι η date όταν λήγει το χρεόγραφο.
rate Το ετήσιο κουπόνι του χρεόγραφου rate.
pr Η price του χρεόγραφου ανά $100 πρόσωπο value.
redemption Οι value εξαργύρωσης του χρεήματος ανά $100 αντιμετωπίζουν value.
frequency Ο αριθμός των πληρωμών κουπονιού ανά year. Για ετήσιες πληρωμές, frequency = 1, για εξαμηνιαία τιμή, frequency = 2, για τριμηνιαία, frequency = 4.
basis (Προαιρετικό) Ο τύπος daycount βάσης που θα χρησιμοποιηθεί. If βάση παραλείπεται, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτοί values παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες values:

Basis βάσης
0 or παραλείπονται US (NASD) 30/360
1 Πραγματική/πραγματική
2 Πραγματική/360
3 Πραγματικό/365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Επιστροφή Value

Το yield στην ασφάλεια.

Παρατηρήσεις

  • Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Σε DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι day 0, and η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η 39448 επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά τις 30 Δεκεμβρίου 1899.

  • Ο διακανονισμός date είναι η date ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η date λήξης είναι η date όταν λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο 30year εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 and αγοράζεται από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Το ζήτημα date θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, ο διακανονισμός date θα είναι η 1η Ιουλίου 2008 and η λήξη date θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2038, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, η οποία εκδίδει date.

  • If υπάρχει μία περίοδος κουπονιού or λιγότερο μέχρι την εξαγορά, YIELD υπολογίζεται ως εξής:

    Missing argument for \frac

    όπου:

    • A = Ο αριθμός των ημερών από την έναρξη της περιόδου κουπονιού έως τον διακανονισμό date (δεδουλευμένες ημέρες).
    • DSR = Ο αριθμός των ημερών από την date διακανονισμού έως τον dateεξαργύρωσης .
    • E = Ο αριθμός των ημερών στην περίοδο κουπονιού.
  • If υπάρχουν περισσότερες από μία περίοδοι κουπονιού μέχρι την εξαργύρωση, YIELD υπολογίζεται μέσω εκατό επαναλήπτων. Η ανάλυση χρησιμοποιεί τη μέθοδο Newton, με βάση τον τύπο που χρησιμοποιείται για τη συνάρτηση PRICE. Η yield αλλάζει μέχρι η εκτιμώμενη price που λαμβάνει υπόψη την yield να είναι κοντά στο price.

  • Οι παράμετροι settlement and maturity περικόπτονται σε ακέραιους.

  • frequency, and basis στρογγυλοποιούνται στον πλησιέστερο ακέραιο.

  • Επιστρέφεται μια errorif:

    • Η παράμετρος settlement or maturity είναι not έγκυρη date.
    • settlement ≥ maturity.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • εξαργύρωση ≤ 0.
    • Η τιμή frequency είναι οποιοσδήποτε αριθμός εκτός από 1, 2, or 4.
    • βάση < 0 or βάση > 4.
  • Αυτή η συνάρτηση υποστηρίζεται not για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες or κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Παράδειγμα

Δεδομένα Περιγραφή
15-Φεβ-08 date διακανονισμού
15-Νοε-16 Λήξη date
5.75% Ποσοστό κουπονιού
95.04287 Price
$100 value εξαργύρωσης
2 Η συχνότητα είναι εξαμηνιαία (βλ. παραπάνω)
0 Βάση 30/360 (βλ. παραπάνω)

Το παρακάτω DAX ερώτημα:

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

Επιστρέφει το yield ενός ομολόγου με τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Value]
0.0650000068807314