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YIELD

Se aplica a:columna CalculadaTabla calculadaMeasurecálculo visual

Devuelve el yield en una seguridad que paga intereses periódicos. Use YIELD para calculate enlace yield.

Sintaxis

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parámetros

Término Definición
settlement La liquidación de la seguridad date. El date de liquidación de la seguridad es el date después de la emisión date cuando la seguridad se intercambia al comprador.
maturity La madurez de la seguridad date. El date de vencimiento es el date cuando expira la seguridad.
rate El cupón anual de la seguridad rate.
pr El price de seguridad por valuede cara de $100 .
redemption El canje de la seguridad value por cara $100 value.
frequency Número de pagos de cupones por year. Para pagos anuales, frequency = 1; para semestrales, frequency = 2; para trimestrales, frequency = 4.
basis (Opcional) Tipo de daycount base que se va a usar. If base se omite, se supone que es 0. Los values aceptados se enumeran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta el siguiente values:

Basis Day count base
0 or omitido US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Real/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Devolver Value

El yield sobre la seguridad.

Comentarios

  • Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en los cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es day 0, and 1 de enero de 2008 es 39448 porque es de 39.448 días después del 30 de diciembre de 1899.

  • El date de liquidación es el date un comprador compra un cupón, como un bono. El date de vencimiento es el date cuando expira un cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30year se emite el 1 de enero de 2008, and lo adquiere un comprador seis meses después. El problema date sería el 1 de enero de 2008, el date de liquidación sería el 1 de julio de 2008, and el vencimiento date sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después del 1 de enero de 2008, emisión date.

  • If hay un período de cupón or menos hasta el canje, YIELD se calcula de la siguiente manera:

    Missing argument for \frac

    donde:

    • A = número de días desde el principio del período de cupón hasta el date de liquidación (días acumulados).
    • DSR = número de días desde el date de liquidación hasta el canje date.
    • E = número de días del período del cupón.
  • If hay más de un período de cupón hasta el canje, YIELD se calcula a través de cien iteraciones. La resolución usa el método Newton, en función de la fórmula utilizada para la función PRICE. El yield se cambia hasta que el price estimado dado el yield está cerca de price.

  • los valores de liquidación and vencimiento se truncan en enteros.

  • frequency, and base se redondean al entero más cercano.

  • Se devuelve un errorif:

    • la liquidación or vencimiento es not un dateválido.
    • El parámetro settlement es mayor o igual que maturity.
    • rate < 0.
    • El parámetro pr es menor o igual que 0.
    • El parámetro redemption es menor o igual que 0.
    • frequency es cualquier número distinto de 1, 2, or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Esta función se not se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se usa en columnas calculadas or reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

Data Descripción
15-Feb-08 date de liquidación
15-Nov-16 date de madurez
5,75 % Porcentaje del cupón
95,04287 Price
100 USD Canje value
2 Frecuencia semestral (ver más arriba)
0 Base 30/360 (vea más arriba)

La siguiente consulta DAX:

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

Devuelve el yield en un bono con los términos especificados anteriormente.

[Value]
0,0650000068807314