Je présume que tu utilises la version 2016 de Word pour Mac, "Office 365" n'étant qu'une méthode d'abonnement aux outils de la suite dans leur "dernière version disponible". Ce qui ne change d'ailleurs pas grand chose à l'affaire ici.
Lorsqu'on sélectionne du texte, dans les versions Mac, il ne se passe rien (contrairement aux versions Windows, auxquelles tu fais probablement référence). Sauf à faire un clic droit, mais ça ne correspond pas à ce que tu demandes.
Tu peux effectivement avoir un menu contextuel proposant les options de collage, lorsque tu colles du texte (sous réserve d'avoir bien la case ad hoc cochée dans les préférences de Word, onglet "Édition") mais pas de propositions concernant la mise en forme.
Pour cela, il te faudra utiliser le ruban, les menus, le clic droit ou les raccourcis clavier...