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ODDLYIELD

s’applique à :colonne calculéetable calculéeMeasurecalcul visuel

Retourne la yield d’une sécurité qui a un odd (court or long) last période.

Syntaxe

DAX
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme Définition
settlement Le règlement de la sécurité date. Le règlement de sécurité date est le date après la date de la question lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity La maturité du titre date. La date de maturité est la date à l’expiration du titre.
last_interest Le coupon last de sécurité date.
rate L’intérêt de la sécurité rate.
pr La sécurité price.
redemption L'value d’échange de la sécurité par valuevisage de $100 .
frequency Nombre de paiements de coupons par year. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour semi-annuel, fréquence = 2 ; pour les trimestres, fréquence = 4.
basis (Facultatif) Type de base de daycount à utiliser. If base est omise, il est supposé être 0. Les values acceptés sont répertoriés sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valuessuivantes :

Basis Day count base
0 or omis US (NASD) 30/360
1 Réel/réel
2 Réel/360
3 Réel/365
4 Europe 30/360

Retourner Value

La sécurité yield.

Remarques

  • Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est day 0, and le 1er janvier 2008 est de 39448 parce qu’il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

  • Le règlement date est le date un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance est la date à l’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30year soit émise le 1er janvier 2008, and est achetée par un acheteur six mois plus tard. La question date serait le 1er janvier 2008, le règlement date serait le 1er juillet 2008, and l’échéance date serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après le 1er janvier 2008, émission date.

  • ODDLYIELD est calculé comme suit :

    Extra close brace or missing open brace

    où:

    • Ai = nombre de jours cumulés pour le ith, orlast, période de quasi-coupon dans odd période comptant l’avance de lastdate d’intérêts avant l’échange.
    • DCi = nombre de jours comptés dans la ith, orlast, période quasi-coupon délimitée par la longueur de la période de coupon réelle.
    • NC = nombre de périodes quasi-coupons qui correspondent à odd période ; if ce nombre contains une fraction, elle sera élevée au nombre entier next.
    • NLi = durée normale en jours du ith, orlast, période quasi-coupon dans odd période de coupon.
  • le règlement, la maturité, les last_interest sont tronqués en entiers.

  • base and fréquence sont arrondies à l’entier le plus proche.

  • Un error est retourné if:

    • liquidation, échéance, last_interest est not une datevalide.
    • > > last_interest de règlement est not satisfait.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • échange ≤ 0.
    • la fréquence est un nombre autre que 1, 2, or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Cette fonction est not prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées or règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

Requête DAX suivante :

de données description de l’argument
4/20/2008 date de règlement
6/15/2008 Échéance date
12/24/2007 Last intérêt date
3.75% Coupon de pourcentage
$99.875 Price
$100 value d’échange
2 La fréquence est semi-annuelle
0 30/360 base
DAX
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Retourne la yield d’une sécurité qui a une odd (courte de longue) période de last, en utilisant les termes spécifiés ci-dessus.

[Value]
0.0451922356291692