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PRICE

s’applique à :colonne calculéetable calculéeMeasurecalcul visuel

Retourne la price par value de sécurité qui paie des intérêts périodiques.

Syntaxe

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme Définition
settlement Le règlement de la sécurité date. Le règlement de sécurité date est le date après la date de la question lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity La maturité du titre date. La date de maturité est la date à l’expiration du titre.
rate Le coupon annuel de la sécurité rate.
yld La yieldannuelle de la sécurité .
redemption L'value d’échange de la sécurité par valuevisage de $100 .
frequency Nombre de paiements de coupons par year. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour semi-annuel, fréquence = 2 ; pour les trimestres, fréquence = 4.
basis (Facultatif) Type de base de daycount à utiliser. If base est omise, il est supposé être 0. Les values acceptés sont répertoriés sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valuessuivantes :

Basis Day count base
0 or omis US (NASD) 30/360
1 Réel/réel
2 Réel/360
3 Réel/365
4 Europe 30/360

Retourner Value

Les price par valuevisage de $100 .

Remarques

  • Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est day 0, and le 1er janvier 2008 est de 39448 parce qu’il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

  • Le règlement date est le date un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance est la date à l’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30year soit émise le 1er janvier 2008, and est achetée par un acheteur six mois plus tard. La question date serait le 1er janvier 2008, le règlement date serait le 1er juillet 2008, and l’échéance date serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après le 1er janvier 2008, émission date.

  • and échéance sont tronquées en entiers.

  • base and fréquence sont arrondies à l’entier le plus proche.

  • Un error est retourné if:

    • or échéance est not une datevalide.
    • ≥ échéance.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • échange ≤ 0.
    • la fréquence est un nombre autre que 1, 2, or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Cette fonction est not prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées or règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Important :

  • Lorsque N > 1 (N correspond au nombre de coupons payables entre le règlement dateanddate), PRICE est calculé comme suit :

    PRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N1+DSCE))]+[k=1N100×ratefrequency(1+yldfrequency)(k1+DSCE))][100×ratefrequency×AE]

  • Quand N = 1 (N correspond au nombre de coupons payables entre le règlement dateanddate), PRICE est calculé comme suit :

    DSR=EA

    T1=100×ratefrequency+redemption

    T2=yldfrequency××DSRE+1

    T3=100×ratefrequency×AE

    PRICE=T1T2T3

    où:

    • DSC = nombre de jours de règlement à next coupon date.
    • E = nombre de jours dans la période de coupon dans laquelle le règlement date tombe.
    • A = nombre de jours entre le début de la période du coupon et le règlement date.

Exemple

de données description de l’argument
2/15/2008 date de règlement
11/15/2017 Échéance date
5,75% Pourcentage de coupon semi-annuel
6.50% Pourcentage yield
$100 value d’échange
2 La fréquence est semi-annuelle
0 30/360 base

Requête DAX suivante :

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Retourne la pricede liaison , pour une liaison à l’aide des termes spécifiés ci-dessus.

[Value]
94.6343616213221