WorksheetFunction.OddLYield Méthode
Définition
Important
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Renvoie le rendemande d'un titre qui possède une dernière période impaire (courte ou longue).
public double OddLYield (object Arg1, object Arg2, object Arg3, object Arg4, object Arg5, object Arg6, object Arg7, object Arg8);Public Function OddLYield (Arg1 As Object, Arg2 As Object, Arg3 As Object, Arg4 As Object, Arg5 As Object, Arg6 As Object, Arg7 As Object, Optional Arg8 As Object) As DoubleParamètres
- Arg1
- Object
Règlement - date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date, après la date d'émission, à laquelle le titre est remis à l'acheteur.
- Arg2
- Object
Échéance - date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre arrive à expiration.
- Arg3
- Object
Dernier_coupon - date du dernier coupon du titre.
- Arg4
- Object
Taux - taux d'intérêt du titre.
- Arg5
- Object
Pr - prix du titre.
- Arg6
- Object
Rachat - valeur de rachat du titre par valeur faciale de 100 dollars.
- Arg7
- Object
Fréquence, le nombre de coupons payés par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour les paiements biannuels, fréquence = 2; pour les paiements trimestriels, fréquence = 4.
- Arg8
- Object
Base - type de base de nombre de jours à utiliser.
Retours
Remarques
Important : les dates doivent être entrées à l’aide de la fonction DATE ou en tant que résultats d’autres formules ou fonctions. Par exemple, utilisez DATE(2008,5,23) pour le 23 mai 2008. Des problèmes peuvent se produire si des dates sont saisies sous forme de texte.
| 0 ou non spécifiée | Américain (NASD) 30/360 |
| 1 | Réel/réel |
| 2 | Réel/360 |
| 3 | Réel/365 |
| 4 | Européen 30/360 |
Microsoft Excel stocke les dates comme des numéros de série séquentiels pour pouvoir les utiliser dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 est le numéro 1 et le 1er janvier 2008 est le numéro 39448 car il survient 39 448 jours après le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un autre système de date par défaut.
La date de règlement est la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon (une obligation, par exemple). La date d'échéance est la date à laquelle un coupon arrive à expiration. Par exemple, imaginez qu'une obligation à 30 ans est émise le 1er janvier 2008 et est achetée six mois plus tard. La date d'émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement est le 1er juillet 2008 et la date d'échéance est le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission.
Le règlement, l'échéance, le dernier coupon et la base sont raccourcis à des entiers.
Si le règlement, l’échéance ou la last_interest n’est pas une date valide, OddLYield renvoie le #VALUE ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.
Si le taux < est égal à 0 ou si pr ≤ 0, OddLYield renvoie le #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.
Si base < 0 ou si base > 4, OddLYield renvoie la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.
La condition de date suivante doit être remplie : sinon, OddLYield renvoie la #NUM ! valeur d’erreur :
last_interest de > règlement d’échéance >
OddLYield est calculé comme suit :
Figure 1 : Équation de la méthode OddLYield
où :
Ai = nombre de jours courus pour l’ith, ou la dernière période quasi-coupon dans la période impaire en comptant l’avance à partir de la dernière date d’intérêt avant le rachat.
DCI = nombre de jours comptés dans la période ith, ou dernière, quasi-coupon délimitée par la durée de la période de coupon réelle.
NC = nombre de périodes quasi-coupon qui tiennent dans une période impaire ; si ce nombre contient une fraction, il sera élevé au nombre entier suivant.
NLi = durée normale en jours de la période ith, ou dernière, quasi-coupon au cours de la période impaire coupon.