Méthode WorksheetFunction.OddFPrice (Excel)

Renvoie le prix par valeur faciale de 100 dollars d'un titre ayant une première période impaire (courte ou longue).

Syntaxe

expression. OddFPrice (Arg1, Arg2, Arg3, Arg4, Arg5, Arg6, Arg7, Arg8, Arg9)

Expression Variable qui représente un objet WorksheetFunction .

Parameters

Nom	Requis/Facultatif	Type de données	Description
Arg1	Obligatoire	Variant	Règlement - date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date, après la date d'émission, à laquelle le titre est remis à l'acheteur.
Arg2	Obligatoire	Variant	Échéance - date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre arrive à expiration.
Arg3	Obligatoire	Variant	Émission - date d'émission du titre.
Arg4	Obligatoire	Variant	Premier_coupon - date du premier coupon du titre.
Arg5	Requis	Variant	Taux - taux d'intérêt du titre.
Arg6	Requis	Variant	Rdt - rendement annuel du titre.
Arg7	Requis	Variant	Rachat - valeur de rachat du titre par valeur faciale de 100 dollars.
Arg8	Requis	Variant	Fréquence, le nombre de coupons payés par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour les paiements biannuels, fréquence = 2; pour les paiements trimestriels, fréquence = 4.
Arg9	Facultatif	Variant	Base - type de base de nombre de jours à utiliser.

Valeur renvoyée

Double

Remarques

Le tableau suivant décrit les valeurs qui peuvent être utilisées pour Arg9.

Base	Base de nombre de jours
0 ou non spécifiée	Américain (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Européen 30/360

Microsoft Excel stocke les dates comme des numéros de série séquentiels pour pouvoir les utiliser dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 est le numéro 1 et le 1er janvier 2008 est le numéro 39448 car il survient 39 448 jours après le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un autre système de date par défaut.

Remarque

Visual Basic pour Applications (VBA) calcule les numéros de série de date différemment d’Excel. Dans VBA, le numéro de série 1 est le 31 décembre 1899, plutôt que le 1er janvier 1900.

La date de règlement est la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon (une obligation, par exemple). La date d'échéance est la date à laquelle un coupon arrive à expiration. Par exemple, imaginez qu'une obligation à 30 ans est émise le 1er janvier 2008 et est achetée six mois plus tard. La date d'émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement est le 1er juillet 2008 et la date d'échéance est le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission.

La date de règlement, la date d'échéance, la date d'émission, la date du premier coupon et la base sont tronquées de manière à utiliser des entiers.

Si le règlement, l’échéance, l’émission ou la first_coupon n’est pas une date valide, OddFPrice renvoie le #VALUE! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si la valeur < est 0 ou si < 0, OddFPrice renvoie le #NUM! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si la base < 0 ou si la base > 4, OddFPrice renvoie la #NUM! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

La condition de date suivante doit être remplie : sinon, OddFPrice renvoie la #NUM! valeur d’erreur : échéance > first_coupon > problème de règlement > .

OddFPrice est calculé comme suit. Premier coupon court impair :

où :

• A = nombre de jours entre le début de la période de coupon et la date de règlement (jours cumulés).
• DSC = nombre de jours entre le règlement et la date de coupon suivante.
• DFC = nombre de jours entre le début du premier coupon impair et la date du premier coupon.
• E = nombre de jours dans la période de coupon.
• N = nombre de coupons payables entre la date de règlement et la date d’échange (si ce nombre contient une fraction, il est porté au nombre entier suivant).

Premier coupon long impair :

où :

• Ai = nombre de jours à compter du début de la période de quasi-coupon ou de la dernière période de quasi-coupon dans la période impaire.
• DCi = nombre de jours entre la date (ou la date d’émission) et le premier quasi-coupon (i = 1) ou le nombre de jours en quasi-coupon (i = 2,..., i = NC).
• DSC = nombre de jours entre le règlement et la date du prochain coupon.
• E = nombre de jours dans la période de coupon.
• N = nombre de coupons payables entre la date du premier coupon réel et la date d’échange (si ce nombre contient une fraction, il est porté au nombre entier suivant).
• NC = nombre de périodes de quasi-coupon qui tiennent dans la période impaire (si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant).
• NLi = durée normale en jours de la période de quasi-coupon complète ou de la dernière période de quasi-coupon dans la période impaire.
• Nq = nombre de périodes entières de quasi-coupon entre la date de règlement et le premier coupon.

Assistance et commentaires

Avez-vous des questions ou des commentaires sur Office VBA ou sur cette documentation ? Consultez la rubrique concernant l’assistance pour Office VBA et l’envoi de commentaires afin d’obtenir des instructions pour recevoir une assistance et envoyer vos commentaires.