Ciao Giacomo.
La prima cosa che mi sento di suggerirti è di chiedere informazioni direttamente a chi ha sviluppato il gioco: le versioni di Windows successive a XP sono diventate più chiuse e restrittive relativamente a quello che un software può fare, quindi è normale aspettarsi che alcuni programmi non funzionino o presentino dei problemi; il fatto che l'installazione non vada a buon fine nemmeno modificando le opzioni di compatibilità fa pensare che il gioco in questione non sia compatibile con Windows 7.
Windows XP Mode è una modalità di virtualizzazione pensata per scopi differenti da quello ludico, quindi la escluderei completamente come piattaforma per installare ed eseguire un gioco.
Se il disco è danneggiato, l'installazione può essere compromessa: si può verificare eseguendo l'installazione del gioco su un PC con una versione di Windows compatibile con il gioco.
Ciao.