Del via

ODDLYIELD

  • Artikkel

Gjelder for: Beregnet beregning av beregnet tabell for beregnet tabell Mål visualobjekt

Returnerer avkastningen for et verdipapir som har en odde (kort eller lang) siste periode.

Syntaks

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametere

Term Definisjon
bosetning Verdipapirets betalingsdato. Betalingsdatoen for sikkerhet er datoen etter utstedelsesdatoen når verdipapiret byttes til kjøperen.
modenhet Verdipapirets forfallsdato. Forfallsdatoen er datoen når verdipapiret utløper.
last_interest Verdipapirets siste kupongdato.
rate Verdipapirets rentesats.
Pr Verdipapirets pris.
forløsning Verdipapirets innløsningsverdi per pålydende \$100.
frekvens Antall renteinnbetalinger per år. For årlige innbetalinger, frekvens = 1; for halvårlig, frekvens = 2; for kvartalsvis, frekvens = 4.
basis (Valgfritt) Typen basis for antall dager som skal brukes. Hvis basis utelates, antas det å være 0. De godtatte verdiene er oppført under denne tabellen.

Basisparameteren godtar følgende verdier:

Basis Dagtellingsbasis
0 eller utelatt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk/faktisk
2 Faktisk/360
3 Faktisk/365
4 Europeiske 30/360

Returverdi

Verdipapirets avkastning.

Merknader

  • Datoer lagres som sekvensielle serienumre, slik at de kan brukes i beregninger. Desember 30, 1899 er dag 0, og 1 januar 2008 er 39448 fordi det er 39 448 dager etter 30 desember 1899.

  • Betalingsdatoen er datoen en kjøper kjøper en kupong, for eksempel en obligasjon. Forfallsdatoen er datoen en kupong utløper. Anta for eksempel at en 30-årig obligasjon utstedes 1. januar 2008 og kjøpes av en kjøper seks måneder senere. Utstedelsesdatoen vil være 1. januar 2008, betalingsdatoen vil være 1. juli 2008, og forfallsdatoen vil være 1. januar 2038, som er 30 år etter utstedelsesdatoen 1. januar 2008.

  • ODDLYIELD beregnes på følgende måte:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    der:

    • $\text{A}_{i}$ = antall påløpte dager for $i^{th}$, eller siste, kvasi-kupongperiode innen odde periode som teller fremover fra siste rentedato før innløsning.
    • $\text{DC}_{i}$ = antall dager som telles i den $i^{th}$, eller siste, kvasi-rentebærende periode som skilletegn med lengden på den faktiske rentebærende perioden.
    • $\text{NC}$ = antall kvasi-rentebærende perioder som passer i oddetallsperiode; hvis dette tallet inneholder en brøk, heves det til neste heltall.
    • $\text{NL}_{i}$ = normal lengde i dager på $i^{th}$, eller siste, kvasi-kupongperiode innen odde rentebærende periode.

  • betalingsdato, forfallsdato, last_interest avkortes til heltall.

  • basis og frekvens avrundes til nærmeste heltall.

  • En feil returneres hvis:

    • betalingsdato, forfallsdato, last_interest er ikke en gyldig dato.
    • betalingsdato > > last_interest er ikke fornøyd.
    • rente < 0.
    • pr ≤ 0.
    • innløsning ≤ 0.
    • frekvens er et hvilket som helst tall som er annet enn 1, 2 eller 4.
    • basis < 0 eller basis > 4.

  • Denne funksjonen støttes ikke for bruk i DirectQuery-modus når den brukes i beregnede kolonner eller regler for sikkerhet på radnivå (RLS).

Eksempel

Følgende DAX-spørring:

Data Argumentbeskrivelse
4/20/2008 Betalingsdato
6/15/2008 Forfallsdato
12/24/2007 Siste rentedato
3.75% Prosentkupong
\$99.875 Pris
\$100 Innløsningsverdi
2 Hyppigheten er halvårlig
0 30/360 basis 
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Returnerer avkastningen for et verdipapir som har en odde (kort eller lang) siste periode, ved hjelp av vilkårene som er angitt ovenfor.

[Verdi]
0.0451922356291692