Olá MauroLuiz, tudo bem?
Obrigado por postar na Comunidade da Microsoft.
Referente a sua questão, acredito que esteja falando da pasta Downloads do Acesso Rápido essa sim pode ser removida da lista sem afetar a pasta original que por padrão não pode ser removida.
Se estas informações lhe ajudaram de alguma forma, por gentileza clique em "Resolvi meu problema" e também marque como resposta, assim poderá ajudar outras pessoas.
Espero ter ajudado, até mais!