Ler em inglês

Compartilhar via


ODDFPRICE

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadamedidacálculo visual

Retorna o preço por $100 valor nominal de um título tendo um primeiro período ímpar (curto ou longo).

Sintaxe

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Prazo Definição
settlement A data de liquidação da segurança. A data de liquidação de segurança é a data após a data de emissão em que o título é negociado com o comprador.
maturity A data de vencimento da segurança. A data de vencimento é a data em que o título expira.
issue A data de emissão da segurança.
first_coupon A primeira data de cupom da segurança.
rate A taxa de juros do título.
yld O rendimento anual do título.
redemption O valor de resgate do título por $100 valor nominal.
frequency O número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem diária a ser usada. Se a base for omitida, supõe-se que seja 0. Os valores aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Basis de base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Valor retornado

O preço por $100 valor nominal.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. No DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupom, como um título. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008, e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • ODDFPRICE é calculado da seguinte maneira:

    Primeiro cupom curto ímpar:

    Extra close brace or missing open brace

    onde:

    • A = número de dias desde o início do período do cupom até a data de liquidação (dias acumulados).
    • DSC = número de dias da liquidação até a próxima data do cupom.
    • DFC = número de dias desde o início do primeiro cupom ímpar até a primeira data do cupom.
    • E = número de dias no período do cupom.
    • N = número de cupons a pagar entre a data de liquidação e a data de resgate. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)

    primeiro cupom ímpar:

    Missing argument for \frac

    onde:

    • Ai = número de dias desde o início do ith, ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar.
    • DCi = número de dias desde a data datado (ou data do problema) até o primeiro quase cupom (i=1) ou número de dias no quase cupom (i=2,..., i=NC).
    • DSC = número de dias desde a liquidação até a próxima data do cupom.
    • E = número de dias no período de cupom.
    • N = número de cupons a pagar entre a primeira data real do cupom e a data de resgate. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)
    • NC = número de períodos de quase cupom que se encaixam em um período ímpar. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)
    • NLi = comprimento normal em dias da icompletath, ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar.
    • Nq = número de períodos de quase cupom inteiros entre a data de liquidação e o primeiro cupom.
  • liquidação, vencimento, problema e first_coupon são truncados em inteiros.

  • base e frequência são arredondadas para o inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • liquidação, vencimento, problema ou first_coupon não é uma data válida.
    • o problema de liquidação > first_coupon > de maturidade > não está satisfeito.
    • taxa < 0.
    • yld < 0.
    • resgate ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
    • base < 0 ou base > 4.
  • Essa função não tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas ou regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

data descrição do argumento
11/11/2008 Data de liquidação
3/1/2021 Data de vencimento
10/15/2008 Data do problema
3/1/2009 Data do primeiro cupom
7,85% Cupom percentual
6.25% Percentual de rendimento
$100,00 Valor redentor
2 A frequência é semestral
1 Base real/real

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Retorna o preço por $100 valor nominal de um título tendo um primeiro período ímpar (curto ou longo), usando os termos especificados acima.

[Valor]
113.597717474079