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PRICE

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadaMeasurecálculo visual

Retorna o price por $100 face value de um título que paga juros periódicos.

Sintaxe

DAX
PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Prazo Definição
settlement O acordo de segurança date. O date de liquidação de segurança é o date após o problema date quando o título é negociado com o comprador.
maturity A maturidade da segurança date. O date de maturidade é o date quando a segurança expira.
rate O cupom anual da segurança rate.
yld O yieldanual da segurança.
redemption O resgate da segurança value por $100 face value.
frequency O número de pagamentos de cupom por year. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
basis (Opcional) O tipo de base daycount a ser usada. If base é omitida, supõe-se que seja 0. Os values aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita o seguinte values:

Basis Day count base
0 or omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Retornar Value

O price por $100 face value.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é day 0, and 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • O date de liquidação é o date um comprador compra um cupom, como um título. O date de maturidade é o date quando um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30year seja emitido em 1º de janeiro de 2008, and seja comprado por um comprador seis meses depois. A questão date seria 1º de janeiro de 2008, o date de liquidação seria 1º de julho de 2008, and o vencimento date seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a edição datede 1º de janeiro de 2008.

  • liquidação and maturidade são truncadas em inteiros.

  • base and frequência são arredondadas para o inteiro mais próximo.

  • Um error é retornado if:

    • a liquidação or vencimento é not um dateválido.
    • liquidação ≥ vencimento.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • resgate ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2, or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Essa função not tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas or regras de RLS (segurança em nível de linha).

Importante:

  • Quando N > 1 (N é o número de cupons a pagar entre a liquidação dateanddatede resgate), PRICE é calculado da seguinte maneira:

    PRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N1+DSCE))]+[k=1N100×ratefrequency(1+yldfrequency)(k1+DSCE)][100×ratefrequency×AE]

  • Quando N = 1 (N é o número de cupons a pagar entre a liquidação dateanddatede resgate), PRICE é calculado da seguinte maneira:

    DSR=EA

    T1=100×ratefrequency+redemption

    T2=yldfrequency×DSRE+1

    T3=100×ratefrequency×AE

    PRICE=T1T2T3

    onde:

    • DSC = número de dias de liquidação para next cupom date.
    • E = número de dias no período de cupom no qual o date de liquidação cai.
    • A = número de dias desde o início do período de cupom até o datede liquidação.

Exemplo

data descrição do argumento
2/15/2008 date de liquidação
11/15/2017 date de maturidade
5,75% Cupom semestral percentual
6,50% Porcentagem yield
$100 value de resgate
2 A frequência é semestral
0 Base 30/360

A seguinte consulta DAX:

DAX
EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Retorna o título price, para um vínculo usando os termos especificados acima.

[Value]
94.6343616213221