PRICEDISC

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Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMedidaCálculo visual

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título com desconto.

Sintaxe

PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])

Parâmetros

Termo Definição
settlement A data de liquidação do título. A data de liquidação do título será a data posterior à data de emissão quando o título for negociado com o comprador.
maturity A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.
discount A taxa de desconto do título.
redemption O valor de resgate do título por US$ 100 de valor nominal.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem de dias a ser usado. Caso basis seja omitido, ele será considerado 0. Os valores aceitos estão listados na tabela abaixo.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Base Base de contagem diária
0 ou omitido US (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Valor Retornado

O preço por US$ 100 de valor nominal.

Comentários

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. No DAX, 30 de dezembro de 1899 será o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 será o dia 39448 porque são 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação será a data em que o comprador adquire um cupom, como um título de dívida. A data de vencimento será a data de expiração de um cupom. Por exemplo, suponha que um título de dívida de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2018 e adquirido por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2018, a data de liquidação seria 1º de julho de 2018 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2048, ou seja, 30 anos após a data de emissão em 1º de janeiro de 2018.

  • PRICEDISC será calculado da seguinte maneira:

    $$\text{PRICEDISC} = \text{redemption} - \text{discount} \times \text{redemption} \times \frac{\text{DSM}}{\text{B}}$$

    em que:

    • $\text{B}$ = número de dias no ano, dependendo da base anual.
    • $\text{DSM}$ = número de dias da liquidação ao vencimento.

  • settlement e maturity serão arredondados para números inteiros.

  • basis é arredondado para o número inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • settlement ou maturity não forem datas válidas.
    • settlement ≥ maturity.
    • discount ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • basis < 0 ou basis > 4.

  • Não há suporte para a função ser usada no modo DirectQuery quando usada em regras RLS (segurança em nível de linha) ou colunas calculadas.

Exemplo

Dados Descrição de argumento
16/2/2008 Data de liquidação
1/3/2008 Data de vencimento
5,25% Porcentagem da taxa de desconto
US$ 100 Valor de resgate
2 Base real/360

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título com desconto.

[Value]
99.7958333333333