PRICEMAT

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Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMedidaCálculo visual

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título que paga juros no vencimento.

Sintaxe

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parâmetros

Termo Definição
settlement A data de liquidação do título. A data de liquidação do título será a data posterior à data de emissão quando o título for negociado com o comprador.
maturity A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.
problema A data de emissão do título.
rate A taxa de juros do título na data de emissão.
yld O rendimento anual do título.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem de dias a ser usado. Caso basis seja omitido, ele será considerado 0. Os valores aceitos estão listados na tabela abaixo.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Base Base de contagem diária
0 ou omitido US (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Valor Retornado

O preço por US$ 100 de valor nominal.

Comentários

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. No DAX, 30 de dezembro de 1899 será o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 será o dia 39448 porque são 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação será a data em que o comprador adquire um cupom, como um título de dívida. A data de vencimento será a data de expiração de um cupom. Por exemplo, suponha que um título de dívida de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e adquirido por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a data de emissão em 1º de janeiro de 2008.

  • PRICEMAT será calculado da seguinte maneira:

    $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

    em que:

    • $\text{B}$ = número de dias no ano, dependendo da base anual.
    • $\text{DSM}$ = número de dias da liquidação ao vencimento.
    • $\text{DIM}$ = número de dias da emissão ao vencimento.
    • $\text{A}$ = número de dias da emissão à liquidação.

  • settlement, maturity e issue são arredondados para números inteiros.

  • basis é arredondado para o número inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • settlement, maturity ou issue não for uma data válida.
    • maturity > settlement > issue não for atendido.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • basis < 0 ou basis > 4.

  • Não há suporte para a função ser usada no modo DirectQuery quando usada em regras RLS (segurança em nível de linha) ou colunas calculadas.

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

Dados Descrição
15/02/2008 Data de liquidação
13/4/2008 Data de vencimento
11/11/2007 Data de emissão
6,10% Percentual do cupom semestral
6,10% Percentual de rendimento
0 Base de 30/360 
EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título com os termos especificados acima.

[Value]
99.9844988755569