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YIELD

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadaMeasurecálculo visual

Retorna o yield em um título que paga juros periódicos. Use YIELD para calculateyieldde vínculo.

Sintaxe

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Termo Definição
settlement O acordo de segurança date. O date de liquidação de segurança é o date após o problema date quando o título é negociado com o comprador.
maturity A maturidade da segurança date. O date de maturidade é o date quando a segurança expira.
rate O cupom anual da segurança rate.
pr O price da segurança por $100 face value.
redemption O resgate da segurança value por $100 face value.
frequency O número de pagamentos de cupom por year. Para pagamentos anuais: frequency = 1, para pagamentos semestrais: frequency = 2 e para pagamentos trimestrais: frequency = 4.
basis (Opcional) O tipo de base daycount a ser usada. If base é omitida, supõe-se que seja 0. Os values aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita o seguinte values:

Basis Day count base
0 or omitido US (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Retornar Value

O yield na segurança.

Comentários

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é day 0, and 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • O date de liquidação é o date um comprador compra um cupom, como um título. O date de maturidade é o date quando um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30year seja emitido em 1º de janeiro de 2008, and seja comprado por um comprador seis meses depois. A questão date seria 1º de janeiro de 2008, o date de liquidação seria 1º de julho de 2008, and o vencimento date seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a edição datede 1º de janeiro de 2008.

  • If há um período de cupom or menos até o resgate, YIELD é calculado da seguinte maneira:

    Missing argument for \frac

    em que:

    • A = número de dias desde o início do período de cupom até o date de liquidação (dias acumulados).
    • DSR = número de dias desde o date de liquidação até o datede resgate.
    • E = número de dias no período de um cupom.
  • If há mais de um período de cupom até o resgate, YIELD é calculado por meio de uma centena de iterações. A resolução usa o método Newton, com base na fórmula usada para a função PRICE. O yield é alterado até que o price estimado dado o yield esteja próximo de price.

  • liquidação and maturidade são truncadas em inteiros.

  • frequência, and base são arredondadas para o inteiro mais próximo.

  • Um error é retornado if:

    • a liquidação or vencimento é not um dateválido.
    • settlement ≥ maturity.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2, or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Essa função not tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas or regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

Dados Descrição
15-fev-08 date de liquidação
15-nov-16 date de maturidade
5,75% Cupom percentual
95,04287 Price
US$ 100 value de resgate
2 A frequência é semestral (confira acima)
0 Base 30/360 (confira acima)

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

Retorna o yield em um vínculo com os termos especificados acima.

[Value]
0,0650000068807314