Método WorksheetFunction.OddFPrice (Excel)

Retorna o preço por valor nominal de R$ 100 de um título que tem um primeiro período incompleto (curto ou longo).

Sintaxe

expressão. OddFPrice (Arg1, Arg2, Arg3, Arg4, Arg5, Arg6, Arg7, Arg8, Arg9)

Expressão Uma variável que representa um objeto WorksheetFunction .

Parâmetros

Nome	Obrigatório/Opcional	Tipo de dados	Descrição
Arg1	Obrigatório	Variantes	Liquidação - a data de liquidação do título. A data de liquidação do título é aquela após a data de emissão quando o título foi negociado com o cliente.
Arg2	Obrigatório	Variantes	Vencimento - a data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.
Arg3	Obrigatório	Variantes	Emissão - a data de emissão do título.
Arg4	Obrigatório	Variantes	Prim_cupom - a data do primeiro cupom do título.
Arg5	Obrigatório	Variantes	Taxa - a taxa de juros do título.
Arg6	Obrigatório	Variantes	Lcr - o rendimento anual do título.
Arg7	Obrigatório	Variantes	Resgate - o valor de resgate do título por R$ 100 de valor nominal.
Arg8	Obrigatório	Variantes	Frequência - o número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para pagamentos semestrais, frequência = 2; para pagamentos trimestrais, frequência = 4.
Arg9	Opcional	Variantes	Base - o tipo de base de contagem diária a ser usado.

Valor de retorno

Double

Comentários

A tabela a seguir descreve os valores que podem ser usados para o Arg9.

Base	Base de contagem diária
0 ou omitido	USA (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeu 30/360

O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que eles possam ser usados em cálculos. Por padrão, 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1, e 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque vem 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900. O Microsoft Excel para o Macintosh usa um sistema de data diferente como padrão.

Observação

O Visual Basic for Applications (VBA) calcula datas de série diferentemente do Excel. No VBA, o número de série 1 é 31 de dezembro de 1899, em vez de 1 de janeiro de 1900.

A data de liquidação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Por exemplo, imagine que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação, 1º de julho de 2008 e a data de vencimento, 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 2008, a data de emissão.

Liquidação, vencimento, emissão, prim_cupom e base são truncados para números inteiros.

Se liquidação, vencimento, problema ou first_coupon não for uma data válida, OddFPrice retornará o #VALUE! valor de erro.

Se a taxa < 0 ou se yld < 0, OddFPrice retornará o #NUM! valor de erro.

Se base < 0 ou se base > 4, OddFPrice retornará o #NUM! valor de erro.

A condição de data a seguir deve ser atendida; caso contrário, OddFPrice retorna o #NUM! valor de erro: maturidade > first_coupon > problema de liquidação > .

OddFPrice é calculado da seguinte maneira. Primeiro cupom curto ímpar:

em que:

• A = número de dias desde o início do período de cupom até a data de liquidação (dias acumulados).
• DSC = número de dias do acordo até a próxima data do cupom.
• DFC = número de dias desde o início do primeiro cupom ímpar até a primeira data do cupom.
• E = número de dias no período do cupom.
• N = número de cupons a pagar entre a data de liquidação e a data de resgate (se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro).

Primeiro cupom longo ímpar:

em que:

• Ai = número de dias desde o início do ith ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar.
• DCi = número de dias desde a data datada (ou data de emissão) até o primeiro quase cupom (i = 1) ou número de dias no quase cupom (i = 2,..., i = NC).
• DSC = número de dias da liquidação até a próxima data do cupom.
• E = número de dias no período de cupom.
• N = número de cupons a pagar entre a primeira data real do cupom e a data de resgate (se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro).
• NC = número de períodos de quase cupom que se encaixam no período ímpar (se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro).
• NLi = comprimento normal em dias do período de ith completo ou último, quase cupom dentro de um período ímpar.
• Nq = número de períodos de quase cupom inteiros entre a data de liquidação e o primeiro cupom.

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