ODDFYIELD

применяется:вычисляемый столбецвычисляемой таблицыизмерениевизуального вычисления

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий или длинный) первый период.

Синтаксис

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Срок Определение
settlement Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
maturity Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
issue Дата проблемы безопасности.
first_coupon Дата первого купона безопасности.
rate Процентная ставка безопасности.
pr Цена на безопасность.
redemption Стоимость активации безопасности за $100 лиц.
frequency Количество купонных платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
basis (Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие значения:

Basis подсчета дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Доходность безопасности.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • settlement дата является датой, когда покупатель покупает купон, например облигацию. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купона. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения будет 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.

  • ЗНАЧЕНИЕ ODDFYIELD вычисляется с помощью итеративного метода. Он использует метод Newton на основе формулы, используемой для функции ODDFPRICE. Доходность изменяется до 100 итераций до тех пор, пока оценочная цена с данной доходностью близка к цене. См. раздел ODDFPRICE для формулы, которую использует ODDFYIELD.

  • расчет, зрелость, проблема и first_coupon усечены в целые числа.

  • база и частота округляются до ближайшего целого числа.

  • Если возвращается ошибка:

    • settlement, maturity, issueили first_coupon не является допустимой датой.
    • maturity > first_coupon > settlement > issue не удовлетворено.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency любое число, отличное от 1, 2 или 4.
    • basis < 0 или basis> 4.
  • Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

данных описание аргумента
11 ноября 2008 г. Дата урегулирования
1 марта 2021 г. Дата зрелости
15 октября 2008 г. Дата проблемы
1 марта 2009 г. Дата первого купона
5.75% Процентный купон
84.50 Цена
100 Повторное значение
2 Частота является полунауальной
0 30/360 базис

Следующий запрос DAX:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий или длинный) первый период, используя указанные выше условия.

[значение]
0.0772455415972989