Прочитать на английском

Поделиться через


ODDLYIELD

применяется:вычисляемый столбецвычисляемой таблицыизмерениевизуального вычисления

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий или длинный) последний период.

Синтаксис

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Срок Определение
settlement Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
maturity Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
last_interest Дата последнего купона безопасности.
rate Процентная ставка безопасности.
pr Цена на безопасность.
redemption Стоимость активации безопасности за $100 лиц.
frequency Количество купонных платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
basis (Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие значения:

Basis подсчета дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Доходность безопасности.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • Дата урегулирования — это дата, когда покупатель приобретает купон, например облигацию. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купона. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения будет 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.

  • ODDLYIELD вычисляется следующим образом:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{активация} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}}} \size] \times \size[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    где:

    • Ai = количество накопленных дней для ith, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде подсчета от последней даты процента до активации.
    • DCi = количество дней, отсчитываемых в ith, или последний, квази-купонный период, разделенный по длине фактического периода купона.
    • NC = число квази-купонных периодов, которые соответствуют нечетным периодам; Если это число содержит дробь, она будет поднята до следующего целого числа.
    • NLi = обычная длина в днях ith, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде купона.
  • расчет, зрелость, last_interest усечены по целым числам.

  • база и частота округляются до ближайшего целого числа.

  • Если возвращается ошибка:

    • расчет, зрелость, last_interest не является допустимой датой.
    • > урегулирования > last_interest > не удовлетворяется.
    • скорость < 0.
    • pr ≤ 0.
    • активация ≤ 0.
    • частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4.
    • базовый < 0 или базовый > 4.
  • Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

Следующий запрос DAX:

данных описание аргумента
4/20/2008 Дата урегулирования
6/15/2008 Дата зрелости
12/24/2007 Дата последнего интереса
3.75% Процентный купон
$99,875 Цена
$100 Значение активации
2 Частота является полунауальной
0 30/360 базис
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий) последний период, используя указанные выше условия.

[значение]
0.0451922356291692