PRICE

Dönemsel faiz ödeyen bir menkul kıymetin \$100 yüz değeri başına fiyatını döndürür.

Sözdizimi

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Terim	Tanım
`settlement`	Menkul kıymetin düzenleme tarihi. Menkul kıymet düzenleme tarihi, menkul değerin alıcıya satıldığı çıkış tarihinden sonraki tarihtir.
`maturity`	Menkul değerin vade tarihi. Vade tarihi, menkul değerin süresinin dolduğu tarihtir.
`rate`	Menkul kıymetin yıllık kupon oranı.
`yld`	Menkul kıymetin yıllık verimi.
`redemption`	Menkul değerin \$100 yüz değeri başına kullanım değeri.
`frequency`	Yıllık kupon ödemelerinin sayısı. Yıllık ödemeler için sıklık = 1; yarı dilde, sıklık = 2; üç aylık dönem için sıklık = 4.
`basis`	(İsteğe bağlı) Kullanılacak gün sayısı temelinin türü. Temel atlanırsa, 0 olduğu varsayılır. Kabul edilen değerler bu tablonun altında listelenmiştir.

basis parametresi aşağıdaki değerleri kabul eder:

\$100 yüz değeri başına fiyat.

Tarihler, hesaplamalarda kullanılabilmesi için sıralı seri numaraları olarak depolanır. DAX'da, 30 Aralık 1899 0. gündür ve 30 Aralık 1899 tarihinden 39.448 gün sonra olduğu için 1 Ocak 2008 39448'dir.
Düzenleme tarihi, alıcının bono gibi bir kupon satın aldığı tarihtir. Vade tarihi, kupon süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 1 Ocak 2008'de 30 yıllık bir tahvilin verildiğini ve altı ay sonra bir alıcı tarafından satın alınıldığını varsayalım. Çıkış tarihi 1 Ocak 2008, düzenleme tarihi 1 Temmuz 2008, vade tarihi ise 1 Ocak 2008 çıkış tarihinden 30 yıl sonra olan 1 Ocak 2038 olacaktır.
düzenleme ve vade tamsayılara yuvarlanır.
temel ve sıklık en yakın tamsayıya yuvarlanır.
Şu durumda bir hata döndürülür:
- düzenleme veya vade geçerli bir tarih değil.
- düzenleme ≥ vade.
- oran < 0.
- yld < 0.
- kullanım ≤ 0.
- sıklık 1, 2 veya 4 dışında bir sayıdır.
- temel < 0 veya temel > 4.
Bu işlev, hesaplanan sütunlarda veya satır düzeyi güvenlik (RLS) kurallarında kullanıldığında DirectQuery modunda kullanılmak üzere desteklenmez.

Önemli:

N > 1 olduğunda (N, kapatma tarihi ile teminat tarihi arasında ödenebilir kupon sayısıdır), PRICE aşağıdaki gibi hesaplanır:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \\frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
N = 1 olduğunda (N, kapatma tarihi ile kullanım tarihi arasında ödenebilir kupon sayısıdır), PRICE aşağıdaki gibi hesaplanır:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

nerede:
- $\text{DSC}$ = düzenlemeden sonraki kupon tarihine kadar olan gün sayısı.
- $\text{E}$ = düzenleme tarihinin denk geldiği kupon dönemindeki gün sayısı.
- $\text{A}$ = kupon döneminin başlangıcından düzenleme tarihine kadar olan gün sayısı.

veri	Bağımsız Değişken açıklaması
2/15/2008	Kapatma tarihi
11/15/2017	Vade tarihi
5,75%	Yarı aylık kupon yüzdesi
6,50%	Verim yüzdesi
\$100	Kullanım değeri
2	Sıklık altı aylık
0	30/360 esası

Aşağıdaki DAX sorgusu:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Yukarıda belirtilen koşulları kullanarak bir bono için bono fiyatını döndürür.

[Değer]
94.6343616213221