ODDLYIELD

  • 项目

适用于：计算列计算表度量值视觉对象计算

返回末期息票日不固定（长期或短期）的证券的收益率。

语法

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

parameters

术语 定义
settlement 证券的结算日。 证券结算日是指在发行日之后，证券卖给购买者的日期。
maturity 证券的到期日。 到期日是指证券到期的日期。
last_interest 证券的末期付息日。
rate 证券的利率。
pr 证券的价格。
redemption 证券每 \$100 面值的赎回价值。
frequency 每年支付息票的次数。 按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
basis （可选）要使用的天数基数的类型。 如果省略 basis，则假定为 0。 此表下方列出了可接受的值。

basis 参数接受以下值：

Basis 天数的计算基准
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 实际/实际
2 实际/360
3 实际/365
4 欧洲 30/360

返回值

证券的收益率。

备注

  • 日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。 在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日的序列号是 0，2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1899 年 12 月 30 日有 39,448 天。

  • 结算日是指购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是指息票到期的日期。 例如，假设在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，6 个月后被购买者买走。 那么发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

  • ODDLYIELD 的计算公式如下：

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    其中：

    • $\text{A}_{i}$ = 赎回前从最后一个付息日到不固定付息期内第 $i$ 个或最后一个准付息期的应计天数。
    • $\text{DC}_{i}$ = 按实际付息期划定的第 $i$ 个或最后一个准付息期的天数。
    • $\text{NC}$ = 在不固定付息期内的准付息期的期数（如果包含小数，则向上舍入为整数）。
    • $\text{NL}_{i}$ = 不固定付息期内第 $i$ 个或最后一个准付息期的正常天数。

  • settlement、maturity、last_interest 将被截尾取整。

  • basis 和 frequency 舍入为最接近的整数。

  • 如果出现以下情况，则返回错误：

    • settlement、maturity、last_interest 不是有效日期。
    • 不满足 maturity > settlement > last_interest。
    • rate < 0。
    • pr ≤ 0。
    • redemption ≤ 0。
    • frequency 是除 1、2 和 4 之外的任何数字。
    • basis < 0 或者 basis > 4。

  • 在已计算的列或行级安全性 (RLS) 规则中使用时，不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

示例

以下 DAX 查询：

数据 参数说明
2008/4/20 结算日
2008/6/15 到期日
2007/12/24 末期付息日
3.75% 息票率百分比
\$99.875 价格
\$100 赎回价值
2 按半年期支付
0 30/360 基准 
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

返回使用上述条件计算的末期付息日不固定（长期或短期）的证券的收益率。

[值]
0.0451922356291692