PRICE

返回支付定期利息的证券的每 \$100 面值的价格。

语法

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

术语	定义
settlement	证券的结算日。证券结算日是指在发行日之后，证券卖给购买者的日期。
maturity	证券的到期日。到期日是指证券到期的日期。
rate	证券的年息票率。
yld	证券的年收益率。
redemption	证券每 \$100 面值的赎回价值。
frequency	每年支付息票的次数。按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
basis	（可选）要使用的天数基数的类型。如果省略 basis，则假定为 0。此表下方列出了可接受的值。

basis 参数接受以下值：

每 \$100 面值的价格。

日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日的序列号是 0，2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1899 年 12 月 30 日有 39,448 天。
结算日是指购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是指息票到期的日期。例如，假设在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，6 个月后被购买者买走。那么发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
settlement 和 maturity 将被截尾取整。
basis 和 frequency 舍入为最接近的整数。
如果出现以下情况，则返回错误：
- settlement 或 maturity 不是有效日期。
- settlement ≥ maturity。
- rate < 0。
- yld < 0。
- redemption ≤ 0。
- frequency 是除 1、2 和 4 之外的任何数字。
- basis < 0 或者 basis > 4。
在已计算的列或行级安全性 (RLS) 规则中使用时，不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

重要提示：

当 N > 1（N 为结算日与赎回日之间的应付息票数）时，PRICE 的计算方式如下：

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
当 N = 1（N 为结算日与赎回日之间的应付息票数）时，PRICE 的计算方式如下：

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

其中：
- $\text{DSC}$ = 结算日到下一个息票日的天数。
- $\text{E}$ = 结算日所在的息票期限内的天数。
- $\text{A}$ = 从息票期开始到结算日之间的天数。

以下 DAX 查询：

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

返回上述条件下债券的债券价格。

[值]
94.6343616213221