價格

傳回定期支付利息之證券每 \$100 面額的價格。

語法

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

詞彙	定義
settlement	證券的結算日期。證券結算日期是在發行日之後，證券賣給買方的日期。
maturity	證券到期日。到期日是證券到期的日期。
速率	證券的年息票利率。
yld	證券的年度收益。
redemption	證券每 \$100 元面額的贖回價值。
頻率	每年息票付款的次數。若為每年給付一次，frequency = 1；若為每半年給付一次，frequency = 2；若為每季給付一次，frequency = 4。
basis	(選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。如果省略 basis，則會假設為 0。接受的值會列在此資料表下方。

basis 參數接受下列值：

每 \$100 面額的價格。

日期會以連續的序號來儲存，以便計算。在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日是第 0 天，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天，所以是第 39448 天。
結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。到期日是息票到期的日期。例如，假設 30 年的債券在 2008 年 1 月 1 日發行，而買方在六個月後購買此債券。發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。
settlement 和 maturity 會取至整數。
basis 和 frequency 會四捨五入為最接近的整數。
如果是下列情況，則會傳回錯誤：
- settlement 或 maturity 不是有效的日期。
- settlement ≥ maturity。
- rate < 0。
- yld < 0。
- redemption ≤ 0。
- frequency 是 1、2 或 4 以外的任何數字。
- basis < 0 或 basis > 4。
在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時，不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。

重要：

當 N > 1 時 (N 是在結算日期和贖回日期之間可支付的息票數量)，PRICE 的計算方式如下：

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
當 N = 1 時 (N 是在結算日期和贖回日期之間可支付的息票數量)，PRICE 的計算方式如下：

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

其中：
- $\text{DSC}$ = 自結算日期至下一次付息日期之間的天數。
- $\text{E}$ = 包含結算日期在內的計息期間之天數。
- $\text{A}$ = 自息票週期開始至結算日期之間的天數。

下列 DAX 查詢：

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

針對使用上述指定條款的債券，傳回債券價格。

[Value]
94.6343616213221