Číst v angličtině

Sdílet prostřednictvím


ODDFPRICE

platí pro:Počítaný sloupecPočítaná tabulkamíravizuální

Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě $100 s lichým (krátkým nebo dlouhým) prvním obdobím.

Syntax

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Semestr Definice
settlement Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání cenného papíru je datum po datu emise, kdy se cenné papíru obchoduje s kupujícím.
maturity Datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost cenného papíru.
issue Datum vydání cenného papíru.
first_coupon Datum prvního kupónu cenného papíru.
rate Úroková sazba cenného papíru.
yld Roční výnos cenného papíru.
redemption Hodnota uplatnění cenného papíru za nominální hodnotu $100.
frequency Počet kupónových plateb za rok. Pro roční platby frekvence = 1; pro pololetní, četnost = 2; pro čtvrtletní frekvenci = 4.
basis (Volitelné) Typ počtu dní, který se má použít. Pokud je základna vynechána, předpokládá se, že je 0. Přijaté hodnoty jsou uvedeny pod touto tabulkou.

Parametr basis přijímá následující hodnoty:

Basis počet dnů
0 nebo vynecháno US (NASD) 30/360
1 Skutečné a skutečné
2 Skutečnost/360
3 Skutečnost/365
4 Evropská 30/360

Návratová hodnota

Cena za nominální hodnotu $100.

Poznámky

  • Kalendářní data se ukládají jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. V DAXje 30. prosince 1899 den 0 a 1. ledna 2008 je 39448, protože je to 39 448 dní po 30. prosinci 1899.

  • Datum vypořádání je datum, kdy kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letová obligace a kupující ji koupí o šest měsíců později. Datum emise bude 1. ledna 2008, datum vypořádání bude 1. července 2008 a datum splatnosti bude 1. ledna 2038, což je 30 let od data emise 1. ledna 2008.

  • ODDFPRICE se vypočítá takto:

    lichý první kupón:

    Extra close brace or missing open brace

    kde:

    • A = počet dní od začátku období kupónu do data vypořádání (nabíhání dnů).
    • DSC = počet dní od vypořádání do dalšího data kupónu.
    • DFC = počet dní od začátku lichého prvního kupónu do prvního data kupónu.
    • E = počet dní v období kupónu.
    • N = počet kupónů splatných mezi datem vypořádání a datem uplatnění. (Pokud toto číslo obsahuje zlomek, je uvolněn na další celé číslo.)

    lichý první kupón:

    ODDFPRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N+Nq+DSCE)]+[100×ratefrequency×[i=1NCDCiNLi](1+yldfrequency)(Nq+DSCE)]+[k=1N100×rate frequency(1+yldfrequency)(kNq+DSCE)][100×ratefrequency×i=1NCAiNLi]

    kde:

    • Ai = počet dní od začátku ith nebo posledního kvazi-kupónového období v liché době.
    • DCi = počet dnů od data data (nebo data emise) do prvního kvazi-kupónu (i=1) nebo počtu dnů v kvazi-kupónu (i=2,..., i=NC).
    • DSC = počet dní od vypořádání do dalšího data kupónu.
    • E = počet dní v období kupónu.
    • N = počet kupónů splatných mezi prvním datem skutečného kupónu a datem uplatnění. (Pokud toto číslo obsahuje zlomek, je uvolněn na další celé číslo.)
    • NC = počet kvazi-kupónových období, která se vejdou do lichého období. (Pokud toto číslo obsahuje zlomek, je uvolněn na další celé číslo.)
    • NLi = normální délka v celých dnech ith nebo poslední kvazi-kupónové období v nestandardním období.
    • Nq = počet celých kvazi-kupónových období mezi datem vypořádání a prvním kupónem.
  • vypořádání, splatnost, emise a first_coupon jsou zkráceny na celá čísla.

  • základna a frekvence se zaokrouhlují na nejbližší celé číslo.

  • Pokud se vrátí chyba:

    • settlement, maturity, issue nebo first_coupon není platné datum.
    • splatnost > first_coupon > vypořádání > problém není splněn.
    • sazba < 0.
    • yld < 0.
    • uplatnění ≤ 0.
    • frekvence je jakékoli jiné číslo než 1, 2 nebo 4.
    • < 0 nebo > 4.
  • Tato funkce není podporována pro použití v režimu DirectQuery při použití v počítaných sloupcích nebo pravidlech zabezpečení na úrovni řádků (RLS).

Příklad

data popis argumentu
11/11/2008 Datum vypořádání
3/1/2021 Den splatnosti
10/15/2008 Datum vydání
3/1/2009 Datum prvního kupónu
7,85% Procento kupónu
6,25% Procento výnosu
$100,00 Redemptive value
2 Frekvence je pololetní
1 Skutečný/skutečný základ

Následující dotaz DAX:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě \100$, která má liché (krátké nebo dlouhé) první období s použitím termínů uvedených výše.

[Hodnota]
113.597717474079