Læs på engelsk

Del via


PRICE

gælder for:beregnet kolonneberegnet tabelMeasurevisualiseringsberegning

Returnerer price pr. $100 ansigt value af et værdipapir, der betaler periodiske renter.

Syntaks

DAX
PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametre

Udtryk Definition
settlement Sikkerhedsafregningen date. Sikkerhedsafregningen date er date efter udstedelsen date, når værdipapiret handles til køberen.
maturity Værdipapirets udløbsdato date. Udløbsdatoen date er date, når værdipapiret udløber.
rate Værdipapirets årlige kupon rate.
yld Værdipapirets årlige yield.
redemption Værdipapirets indløsning value pr. $100 ansigt value.
frequency Antallet af kuponbetalinger pr. year. For årlige betalinger, hyppighed = 1; for halvårlig hyppighed = 2; for kvartalsvis, hyppighed = 4.
basis (Valgfrit) Typen af daycount, der skal bruges. If grundlag udelades, antages det, at det er 0. De accepterede values er angivet under denne tabel.

Parameteren basis accepterer følgende values:

Basis Day count basis
0 or udeladt US (NASD) 30/360
1 Faktisk/faktisk
2 Faktisk/360
3 Faktisk/365
4 Europæisk 30/360

Returner Value

Den price pr. $100 ansigt value.

Bemærkninger

  • Datoer gemmes som sekventielle serienumre, så de kan bruges i beregninger. I DAXer 30. december 1899 day 0, and. januar 2008 er 39448, fordi det er 39.448 dage efter den 30. december 1899.

  • Afregnings date er date en køber køber en kupon, f.eks. en obligation. Udløbsdatoen date er date, når en kupon udløber. Antag f.eks., at der udstedes en obligation på 30-year den 1. januar 2008, and købes af en køber seks måneder senere. Udstedelsen date er den 1. januar 2008, afregnings-date er den 1. juli 2008, and udløbsdatoen date er den 1. januar 2038, hvilket er 30 år efter den 1. januar 2008, udsteder date.

  • settlement and udløbsdato afkortes til heltal.

  • basis and frekvens afrundes til det nærmeste heltal.

  • Der returneres en errorif:

    • settlement or maturity er not en gyldig date.
    • settlement ≥ udløbsdato.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • indløsning ≤ 0.
    • frequency er et andet tal end 1, 2, or 4.
    • < 0 or basis > 4.
  • Denne funktion understøttes not til brug i DirectQuery-tilstand, når den bruges i beregnede kolonner or RLS-regler (row-level security).

Vigtigt:

  • Når N > 1 (N er antallet af forfaldne kuponer mellem afregnings- dateand indløsning date), beregnes PRICE på følgende måde:

    PRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N1+textDSCE))]+[k=1N100×ratefrequency(1+yldfrequency)(k1+DSCE)][100×ratefrequency×AE]

  • Når N = 1 (N er antallet af forfaldne kuponer mellem afregning dateand indløsning date), beregnes PRICE på følgende måde:

    DSR=EA

    T1=100×ratefrequency+redemption

    T2=yldfrequency×DSRE+1

    T3=100×ratefrequency×AE

    PRICE=T1T2T3

    hvor:

    • DSC = antal dage fra afregning til next kupon date.
    • E = antal dage i kuponperioden, hvor afregningen date falder.
    • A = antal dage fra begyndelsen af kuponperioden til afregning date.

Eksempel

data beskrivelse af argument
2/15/2008 Afregnings date
11/15/2017 Udløbsdato date
5.75% Halvårlig kupon i procent
6.50% Procent yield
$100 Indløsning value
2 Hyppighed er halvårlig
0 30/360 basis

Følgende DAX forespørgsel:

DAX
EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Returnerer obligationen pricefor en obligation på basis af de vilkår, der er angivet ovenfor.

[Value]
94.6343616213221