Læs på engelsk

Del via


YIELD

gælder for:beregnet kolonneberegnet tabelMeasurevisualiseringsberegning

Returnerer yield for et værdipapir, der betaler periodiske renter. Brug YIELD til at calculate binding yield.

Syntaks

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametre

Begreb Definition
settlement Sikkerhedsafregningen date. Sikkerhedsafregningen date er date efter udstedelsen date, når værdipapiret handles til køberen.
maturity Værdipapirets udløbsdato date. Udløbsdatoen date er date, når værdipapiret udløber.
rate Værdipapirets årlige kupon rate.
pr Sikkerhedens price pr. $100 ansigt value.
redemption Værdipapirets indløsning value pr. $100 ansigt value.
frequency Antallet af kuponbetalinger pr. year. For årlige betalinger, hyppighed = 1; for halvårlig hyppighed = 2; for kvartalsvis, hyppighed = 4.
basis (Valgfrit) Typen af daycount, der skal bruges. If grundlag udelades, antages det, at det er 0. De accepterede values er angivet under denne tabel.

Parameteren basis accepterer følgende values:

Basis Day count basis
0 or udeladt US (NASD) 30/360
0 Faktisk/faktisk
2 Faktisk/360
3 Faktisk/365
4 Europæisk 30/360

Returner Value

yield på sikkerheden.

Bemærkninger

  • Datoer gemmes som sekventielle serienumre, så de kan bruges i beregninger. I DAXer 30. december 1899 day 0, and. januar 2008 er 39448, fordi det er 39.448 dage efter den 30. december 1899.

  • Afregnings date er date en køber køber en kupon, f.eks. en obligation. Udløbsdatoen date er date, når en kupon udløber. Antag f.eks., at der udstedes en obligation på 30-year den 1. januar 2008, and købes af en køber seks måneder senere. Udstedelsen date er den 1. januar 2008, afregnings-date er den 1. juli 2008, and udløbsdatoen date er den 1. januar 2038, hvilket er 30 år efter den 1. januar 2008, udsteder date.

  • If der er én kuponperiode or mindre indtil indløsning, beregnes YIELD på følgende måde:

    Missing argument for \frac

    hvor:

    • A = antal dage fra begyndelsen af kuponperioden til afregnings-date (påløbne dage).
    • DSR = antal dage fra afregningen date til indløsningen date.
    • E = antal dage i kuponperioden.
  • If der er mere end én kuponperiode indtil indløsning, beregnes YIELD ved hjælp af hundrede gentagelser. Løsningen bruger metoden Newton baseret på den formel, der bruges til funktionen PRICE. yield ændres, indtil den anslåede price på grund af yield er tæt på price.

  • settlement and udløbsdato afkortes til heltal.

  • hyppighed, afrundes and basis til det nærmeste heltal.

  • Der returneres en errorif:

    • settlement or maturity er not en gyldig date.
    • settlement ≥ udløbsdato.
    • rate < 0.
    • pr. ≤ 0.
    • indløsning ≤ 0.
    • frequency er et andet tal end 1, 2, or 4.
    • < 0 or basis > 4.
  • Denne funktion understøttes not til brug i DirectQuery-tilstand, når den bruges i beregnede kolonner or RLS-regler (row-level security).

Eksempel

Data Beskrivelse
15. februar 08 Afregnings date
15. november-16 Udløbsdato date
5.75% Kupon i procent
95.04287 Price
$100 Indløsning value
2 Frekvensen er halvårlig (se ovenfor)
0 30/360 basis (se ovenfor)

Følgende DAX forespørgsel:

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

Returnerer yield på en obligation med de vilkår, der er angivet ovenfor.

[Value]
0.0650000068807314