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ODDLPRICE

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S’applique à :Colonne calculéeTable calculéeMesureCalcul visuel

Retourne le prix par valeur nominale de 100 USD d’un titre dont la période du dernier coupon est inhabituelle (courte ou longue).

Syntaxe

ODDLPRICE(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme Définition
settlement Date de règlement du titre. La date de règlement du titre correspond à la date suivant la date d’émission, quand le titre est cédé à l’acheteur.
maturity Date d’échéance du titre. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du titre.
last_interest Date du dernier coupon du titre.
rate Taux d’intérêt du titre.
yld Rendement annuel du titre.
redemption Valeur de rachat du titre par valeur nominale de 100 USD.
frequency Nombre de versements de coupons par an. Si le paiement est annuel, frequency = 1 ; s’il est semestriel, frequency = 2 ; et s’il est trimestriel, frequency = 4.
basis (Facultatif) Type de la base de comptage des jours à utiliser. Si basis est omis, sa valeur supposée est 0. Les valeurs acceptées sont listées en dessous de ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valeurs suivantes :

Base Base de comptage des jours
0 ou omis US (NASD) 30/360
1 Réel/réel
2 Réel/360
3 Réel/365
4 Européen 30/360

Valeur de retour

Cours par valeur nominale de 100 USD.

Notes

  • Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels de façon à pouvoir être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 correspond au jour 0 et le 1er janvier 2008 au jour 39 448, car c’est le 39 448 e jour après le 30 décembre 1899.

  • La date de règlement (settlement) est la date à laquelle un acheteur achète un coupon, par exemple une obligation. La date d’échéance (maturity) correspond à la date d’expiration du coupon. Par exemple, supposez qu’une obligation d’une durée de 30 ans a été émise le 1er janvier 2008 et qu’elle a été achetée six mois plus tard. La date d’émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement (settlement) le 1er juillet 2008 et la date d’échéance (maturity) le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d’émission, le 1er janvier 2008.

  • settlement, maturity et last_interest sont tronqués en entiers.

  • basis et frequency sont arrondis à l’entier le plus proche.

  • Une erreur est retournée si :

    • settlement, maturity ou last_interest n’est pas une date valide.
    • maturity > settlement > last_interest n’est pas respecté.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency est un nombre différent de 1, 2 ou 4.
    • basis < 0 ou basis > 4.

  • Cette fonction n’est pas prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery quand elle est utilisée dans des colonnes calculées ou des règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

La requête DAX suivante :

Données Description des arguments
7 février 2008 Date de règlement
15 juin 2008 Date d’échéance
15 octobre 2007 Date du dernier intérêt
3.75% Coupon (pourcentage)
4,05 % Taux de rendement
\$100 Valeur de rachat
2 Fréquence semestrielle
0 Base 30/360 
EVALUATE
{
  ODDLPRICE(DATE(2008,2,7), DATE(2008,6,15), DATE(2007,10,15), 0.0375, 0.0405, 100, 2, 0)
}

Retourne le prix par valeur nominale de 100 USD d’un titre dont la période du dernier coupon est inhabituelle (courte ou longue), selon les termes spécifiés ci-dessus.

[Valeur]
99,8782860147213