Baca dalam bahasa Inggris

Bagikan melalui


MDURATION

Berlaku untuk: kolom terhitungTabel terhitungMeasurePerhitungan visual

Mengembalikan duration Macauley yang dimodifikasi untuk keamanan dengan value par yang diasumsikan sebesar $100.

Sintaksis

DAX
MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Parameter

Istilah Definisi
settlement Penyelesaian keamanan date. Penyelesaian keamanan date adalah date setelah masalah date ketika keamanan diperdagangkan kepada pembeli.
maturity Kematangan keamanan date. date kematangan adalah date ketika keamanan kedaluwarsa.
coupon Kupon tahunan keamanan rate.
yld Keamanan tahunan yield.
frequency Jumlah pembayaran kupon per year. Untuk pembayaran tahunan, frekuensi = 1; untuk semi tahunan, frekuensi = 2; untuk triwulanan, frekuensi = 4.
basis (Opsional) Jenis dasar daycount untuk digunakan. If dihilangkan, diasumsikan 0. values yang diterima tercantum di bawah tabel ini.

Parameter basis menerima valuesberikut:

Basis dasar
0 or dihilangkan US (NASD) 30/360
1 Aktual/aktual
2 Aktual/360
3 Aktual/365
4 Eropa 30/360

Mengembalikan Value

Macauley durationyang dimodifikasi.

Komentar

  • Tanggal disimpan sebagai nomor seri berurutan sehingga dapat digunakan dalam perhitungan. Pada DAX, 30 Desember 1899 adalah day 0, and 1 Januari 2008 adalah 39448 karena 39.448 hari setelah 30 Desember 1899.

  • Penyelesaian date adalah date pembeli membeli kupon, seperti obligasi. Kematangan date adalah date ketika kupon kedaluwarsa. Misalnya, obligasi 30year diterbitkan pada 1 Januari 2008, and dibeli oleh pembeli enam bulan kemudian. Masalah date adalah 1 Januari 2008, penyelesaian date adalah 1 Juli 2008, anddate jatuh tempo adalah 1 Januari 2038, yaitu 30 tahun setelah 1 Januari 2008, terbit date.

  • Modifikasi duration didefinisikan sebagai berikut:

    MDURATION=DURATION1+(Market yieldPembayaran kupon per year)

  • penyelesaian and jatuh tempo dipotong menjadi bilangan bulat.

  • frekuensi, dasar and dibulatkan ke bilangan bulat terdekat.

  • error dikembalikan if:

    • penyelesaian or jatuh tempo notdateyang valid.
    • penyelesaian ≥ jatuh tempo.
    • kupon < 0.
    • yld < 0
    • frekuensi adalah angka selain 1, 2, or 4.
    • basis < 0 basis or> 4.
  • Fungsi ini not didukung untuk digunakan dalam mode DirectQuery saat digunakan dalam kolom terhitung or aturan keamanan tingkat baris (RLS).

Contoh

Data Deskripsi
1/1/2008 date Penyelesaian
1/1/2016 Kematangan date
8% Persen kupon
9% Persen yield
2 Frekuensi bersifat semi tahunan (lihat di atas)
1 Dasar aktual/aktual (lihat di atas)

Kueri DAX berikut ini:

DAX
EVALUATE
{
  MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Mengembalikan duration Macauley yang dimodifikasi dari obligasi menggunakan istilah yang ditentukan di atas.

[Value]
5.73566981391884