PRICE

Berlaku untuk: Kolom terhitung Tabel terhitung Ukur perhitungan Visual

Mengembalikan harga per \$100 nilai wajah sekursi yang membayar bunga berkala.

Sintaks

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Term	Definisi
pembayaran	Tanggal penyelesaian keamanan. Tanggal penyelesaian keamanan adalah tanggal setelah tanggal penerbitan ketika keamanan diperdagangkan kepada pembeli.
Kedewasaan	Tanggal jatuh tempo keamanan. Tanggal jatuh tempo adalah tanggal ketika keamanan kedaluwarsa.
rate	Tingkat kupon tahunan keamanan.
yld	Hasil tahunan keamanan.
Penebusan	Nilai penukaran keamanan per nilai wajah \$100.
frekuensi	Jumlah pembayaran kupon per tahun. Untuk pembayaran tahunan, frekuensi = 1; untuk semi tahunan, frekuensi = 2; untuk triwulanan, frekuensi = 4.
dasar	(Opsional) Jenis basis jumlah hari yang akan digunakan. Jika basis dihilangkan, diasumsikan 0. Nilai yang diterima tercantum di bawah tabel ini.

Parameter dasar menerima nilai berikut:

Harga per nilai wajah \$100.

Tanggal disimpan sebagai nomor seri berurutan sehingga dapat digunakan dalam perhitungan. Di DAX, 30 Desember 1899 adalah hari 0, dan 1 Januari 2008 adalah 39448 karena 39.448 hari setelah 30 Desember 1899.
Tanggal pelunasan adalah tanggal pembeli membeli kupon, seperti obligasi. Tanggal jatuh tempo adalah tanggal ketika kupon kedaluwarsa. Misalnya, obligasi 30 tahun diterbitkan pada 1 Januari 2008, dan dibeli oleh pembeli enam bulan kemudian. Tanggal penerbitan adalah 1 Januari 2008, tanggal penyelesaian adalah 1 Juli 2008, dan tanggal jatuh tempo adalah 1 Januari 2038, yaitu 30 tahun setelah tanggal penerbitan 1 Januari 2008.
penyelesaian dan jatuh tempo dipotong menjadi bilangan bulat.
basis dan frekuensi dibulatkan ke bilangan bulat terdekat.
Kesalahan ditampilkan jika:
- penyelesaian atau jatuh tempo bukan tanggal yang valid.
- penyelesaian ≥ jatuh tempo.
- tingkat < 0.
- yld < 0.
- penukaran ≤ 0.
- frekuensi adalah angka selain 1, 2, atau 4.
- dasar < 0 atau dasar > 4.
Fungsi ini tidak didukung untuk digunakan dalam mode DirectQuery saat digunakan dalam kolom terhitung atau aturan keamanan tingkat baris (RLS).

Penting:

Ketika N > 1 (N adalah jumlah utang kupon antara tanggal penyelesaian dan tanggal penukaran), HARGA dihitung sebagai berikut:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
Ketika N = 1 (N adalah jumlah utang kupon antara tanggal penyelesaian dan tanggal penukaran), HARGA dihitung sebagai berikut:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

di mana:
- $\text{DSC}$ = jumlah hari dari penyelesaian ke tanggal kupon berikutnya.
- $\text{E}$ = jumlah hari dalam periode kupon di mana tanggal penyelesaian jatuh.
- $\text{A}$ = jumlah hari dari awal periode kupon hingga tanggal penyelesaian.

Data	Deskripsi argumen
2/15/2008	Tanggal penyelesaian
11/15/2017	Tanggal jatuh tempo
5.75%	Persen kupon semi tahunan
6.50%	Persen hasil
\$100	Nilai penukaran
2	Frekuensi bersifat semi-tahunan
0	Basis 30/360

Kueri DAX berikut:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Mengembalikan harga obligasi, untuk obligasi menggunakan persyaratan yang ditentukan di atas.

[Nilai]
94.6343616213221