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ODDFPRICE

適用対象:計算列計算テーブルメジャービジュアル計算

最初の期間が奇数の (短期または長期) 証券に対して、額面 $100 あたりの価格を返します。

構文

DAX
ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

用語 定義
settlement 証券の受渡日。 証券の受渡日とは、発行日の後、証券が買い手に引き渡される日付です。
maturity 証券の満期日。 満期日とは、証券の有効期限日です。
イシュー 証券の発行日。
first_coupon 証券の最初の利払日。
rate 証券の利率。
yld 証券の年利回り。
redemption 額面 $100 あたりの証券の償還価額。
frequency 年あたりの利息支払回数。 年払いの場合は frequency = 1、半年ごとの場合は frequency = 2、四半期ごと場合は frequency = 4。
basis (任意) 日数の計算に使用する基準の種類。 basis を省略した場合は、0 であると見なされます。 指定できる値をこの表の下に示します。

basis パラメーターには、次の値を指定できます。

基準 日数の基準
0 または省略 米国 (NASD) 30/360
1 実際の日数/実際の日数
2 実際の日数/360 日
3 実際の日数/365 日
4 30 日/360 日 (ヨーロッパ方式)

戻り値

額面 $100 あたりの価格。

解説

  • 日付は、計算で使用できるように、連続するシリアル番号として格納されます。 DAX では、1899 年 12 月 30 日が 0 日目であり、2008 年 1 月 1 日は、1899 年 12 月 30 日の 39,448 日後であるため、39,448 日目となります。

  • 受渡日は、買い手が債券などの利札を購入した日付です。 満期日は、利札の有効期限日です。 たとえば、30 年債が 2008 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に買い手が購入したとします。 発行日は 2008 年 1 月 1 日になり、受渡日は 2008 年 7 月 1 日、満期日は発行日の 2008 年 1 月 1 日から 30 年後の 2038 年 1 月 1 日になります。

  • ODDFPRICE は、次のように計算されます。

    奇数のショート ファースト クーポン:

    ODDFPRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N1+DSCE)]+[100×ratefrequency×DFCE(1+yldfrequency)(DSCE)]+[k=2N100×ratefrequency(1+yldfrequency)(k1+DSCE)][100×ratefrequency×AE]

    ここで、

    • A = 利払期間の第 1 日目から受渡日までの日数 (未収日数)。
    • DSC = 受渡日から次の利払日までの日数。
    • DFC = 奇数の最初の利払日の開始から最初の利払日までの日数。
    • E = 利払期間の日数。
    • N = 受渡日から償還日までの利息支払回数 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。

    奇数のロング ファースト クーポン:

    ODDFPRICE=[redemption(1+yldfrequency)(N+Nq+DSCE)]+[100×ratefrequency×[i=1NCDCiNLi](1+yldfrequency)(Nq+DSCE)]+[k=1N100×ratefrequency(1+yldfrequency)(kNq+DSCE)][100×ratefrequency×i=1NCAiNLi]

    各値の説明:

    • Ai = ith または奇数期間内の準利払期間の開始からの日数。
    • DCi = 日付の日 (または発行日) から最初の準利払 (i=1) までの日数、または準利払の日数 (i=2,..., i=NC)。
    • DSC = 受渡日から次の利払日までの日数。
    • E = 利払期間の日数。
    • N = 最初の実際の利払日から償還日までの利息支払回数 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
    • NC = 奇数期間に収まる準利払い期間の数。 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
    • NLi = 完全な ith または奇数期間内の最後の準利払期間の通常の日数。
    • Nq = 受渡日から最初の利払までの準利払期間全体の数。
  • settlement、maturity、first_coupon は、整数に切り捨てられます。

  • basis と frequency は、最も近い整数に丸められます。

  • 次の場合はエラーが返されます。

    • settlement、maturity、issue、または first_coupon が有効な日付ではない。
    • maturity > first_coupon > settlement > issue が満たされていない。
    • rate < 0。
    • yld < 0。
    • redemption ≤ 0。
    • frequency が 1、2、または 4 以外の任意の数値である。
    • basis < 0 または basis > 4。
  • この関数は、計算列または行レベルのセキュリティ (RLS) ルールで使用される場合、DirectQuery モードでの使用はサポートされません。

データ 引数の説明
11/11/2008 受渡日
2021 年 3 月 1 日 満期日
10/15/2008 発行日
3/1/2009 最初の利払日
7.85% 表面利率
6.25% 利回り
$100.00 償還価値
2 頻度は半年に 1 回
1 実際/実際の基準

次の DAX クエリを実行します。

DAX
EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

上記で指定した条件を使用して、最初の期間が奇数の (短期または長期) 証券に対して、額面 $100 あたりの価格を返します。

[値]
113.597717474079