PRICEMAT

  • Artykuł

Dotyczy: Obliczanie kolumny obliczeniowejtabeliobliczeniowej Miarawizualizacji

Zwraca cenę za \$100 wartość nominalną zabezpieczenia, które płaci odsetki w terminie zapadalności.

Składnia

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parametry

Termin Definicja
Rozliczenia Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego to data po dacie emisji, w przypadku gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę.
Dojrzałości Data zapadalności zabezpieczeń. Data zapadalności to data wygaśnięcia zabezpieczeń.
Problem Data problemu zabezpieczeń.
Oceń Stopa procentowa zabezpieczenia w dniu emisji.
yld Roczna rentowność zabezpieczenia.
Podstawie (Opcjonalnie) Typ podstawy liczby dni do użycia. Jeśli podstawa zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane wartości są wymienione poniżej tej tabeli.

Parametr basis akceptuje następujące wartości:

Podstawie Podstawa liczby dni
0 lub pominięte US (NASD) 30/360
1 Wartość rzeczywista/rzeczywista
2 Wartość rzeczywista/360
3 Wartość rzeczywista/365
100 Europejska 30/360

Wartość zwracana

Cena za wartość nominalną \$100.

Uwagi

  • Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W języku DAX, 30 grudnia 1899 r. to dzień 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

  • Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po 1 stycznia 2008 r., data emisji.

  • FUNKCJA PRICEMAT jest obliczana w następujący sposób:

    $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\\\ text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

    gdzie:

    • $\text{B}$ = liczba dni w roku w zależności od roku.
    • $\text{DSM}$ = liczba dni od rozliczenia do dojrzałości.
    • $\text{DIM}$ = liczba dni od emisji do dojrzałości.
    • $\text{A}$ = liczba dni od wydania do rozliczenia.

  • rozliczenia, dojrzałości i emisji są obcinane do liczb całkowitych.

  • basis jest zaokrąglany do najbliższej liczby całkowitej.

  • Zwracany jest błąd, jeśli:

    • rozliczenia, dojrzałości lub emisji nie jest prawidłową datą.
    • Problem z rozliczeniem > dojrzałości > nie jest spełniony.
    • stawka < 0.
    • yld < 0.
    • podstawa < 0 lub podstawa > 4.

  • Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

Następujące zapytanie języka DAX:

Data Opis
2/15/2008 Data rozliczenia
4/13/2008 Data zapadalności
11/11/2007 Data wydania
6.10% Procent półwydajnych kuponów
6.10% Rentowność procentowa
0 Podstawa 30/360 
EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Zwraca cenę za \$100 wartość nominalną zabezpieczeń z warunkami określonymi powyżej.

[Wartość]
99.9844988755569