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Rendimento ODDL

  • Artigo

Aplica-se a:Colunacalculada Tabelacalculada MedidaCálculo visual

Devolve o rendimento de um título que tenha um último período ímpar (curto ou longo).

Sintaxe

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Termo Definição
liquidação Data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão em que o título é negociado para o comprador.
maturidade A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.
last_interest A data do último cupom do título.
Avaliar A taxa de juro do título.
PR O preço do título.
Resgate Valor de resgate do título por \$100 de valor facial.
frequency O número de pagamentos de cupões por ano. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
base (Opcional) O tipo de base de contagem de dias a utilizar. Se a base for omitida, presume-se que seja 0. Os valores aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro base aceita os seguintes valores:

Base Base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Atual/360
3 Atual/365
4 Europeia 30/360

Devolver Valor

O rendimento do título.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. No DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0, e 1 de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupão, como uma obrigação. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos é emitido em 1º de janeiro de 2008 e é comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • O rendimento ODDL é calculado da seguinte forma:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__) {i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    onde:

    • $\text{A}_{i}$ = número de dias acumulados para o $i^{th}$, ou último período de quase-cupão dentro do período ímpar a contar a partir da última data de juros antes do resgate.
    • $\text{DC}_{i}$ = número de dias contados no $i^{th}$, ou no último período de quase-cupom, conforme delimitado pela duração do período real do cupom.
    • $\text{NC}$ = número de períodos de quase-cupão que se encaixam no período ímpar; Se este número contiver uma fração, será aumentado para o próximo número inteiro.
    • $\text{NL}_{i}$ = duração normal em dias do $i^{th}$, ou último, período de quase-cupom dentro do período ímpar.

  • liquidação, vencimento last_interest são truncados para inteiros.

  • base e frequência são arredondadas para o número inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • liquidação, vencimento last_interest não é uma data válida.
    • last_interest de liquidação > de vencimento > não está satisfeita.
    • taxa < 0.
    • PR ≤ 0.
    • resgate ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
    • base < 0 ou base > 4.

  • Esta função não é suportada para utilização no modo DirectQuery quando utilizada em colunas calculadas ou regras de segurança ao nível da linha (RLS).

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

Dados Descrição do argumento
4/20/2008 Data de liquidação
6/15/2008 Data de vencimento
12/24/2007 Data do último juro
3.75% Cupom percentual
\$99.875 Preço
\$100 Valor de resgate
2 A frequência é semestral
0 Base 30/360 
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Devolve o rendimento de um título que tenha um último período ímpar (curto ou longo), utilizando os termos especificados acima.

[Valor]
0.0451922356291692