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YIELD

Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMeasureCálculo visual

Devolve o yield de um título que paga juros periódicos. Use YIELD para calculate vínculo yield.

Sintaxe

DAX
YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Termo Definição
settlement A liquidação do título date. O date de liquidação de títulos é o date após a emissão date quando o título é negociado para o comprador.
maturity A maturidade do título date. A maturidade date é a date quando o título expira.
rate O cupom anual do título rate.
pr O price do título por $100 face value.
redemption O resgate do título value por $100 face value.
frequency O número de pagamentos de cupões por year. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
basis (Opcional) O tipo de daycount base a utilizar. If base for omitida, presume-se que seja 0. Os values aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita os seguintes values:

Basis Day count base
0 or omitida EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Atual/360
3 Atual/365
4 Europeia 30/360

Regresso Value

O yield sobre a segurança.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é day 0, and 1 de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • O date de liquidação é o date um comprador compra um cupom, como um título. O date de vencimento é o date quando um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30year é emitido em 1º de janeiro de 2008 and é comprado por um comprador seis meses depois. A emissão date seria 1º de janeiro de 2008, a liquidação date seria 1º de julho de 2008, and o vencimento date seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a emissão de 1º de janeiro de 2008 date.

  • If houver um período de cupom or menos até o resgate, YIELD é calculado da seguinte forma:

    YIELD=(redemption100+ratefrequency)(par100+(AE×ratefrequency)par100+(AE×ratefrequency)×frequency×EDSR

    onde:

    • A = número de dias desde o início do período de cupão até ao date de liquidação (dias acumulados).
    • DSR = número de dias desde a liquidação date até o resgate date.
    • E = número de dias no período do cupom.
  • If houver mais de um período de cupom até o resgate, YIELD é calculado através de uma centena de iterações. A resolução utiliza o método de Newton, baseado na fórmula utilizada para a função PRICE. O yield é alterado até que o price estimado, dado o yield, esteja próximo de price.

  • liquidação and vencimento são truncados para inteiros.

  • frequência, and base são arredondadas para o número inteiro mais próximo.

  • Uma error é devolvida if:

    • liquidação or vencimento é not um dateválido.
    • liquidação ≥ vencimento.
    • rate < 0.
    • PR ≤ 0.
    • resgate ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 or 4.
    • base < 0 or base > 4.
  • Esta função not é suportada para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas or regras de segurança em nível de linha (RLS).

Exemplo

Dados Descrição
15-Fev-08 Liquidação date
15 De novembro de 16 Maturidade date
5.75% Cupom percentual
95.04287 Price
$100 Resgate value
2 A frequência é semestral (ver acima)
0 Base 30/360 (ver acima)

O seguinte DAX consulta:

DAX
EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

Devolve o yield de uma obrigação com os termos especificados acima.

[Value]
0.0650000068807314