Прочитать на английском

Поделиться через


DURATION

применимо:вычисляемый столбецвычисляемой таблицеMeasureвизуального вычисления

Возвращает duration Macauley для предполагаемого парного value $100. Duration определяется как весовые average текущего value денежных потоков, and используется в качестве measure ответа облигации priceна изменения в yield.

Синтаксис

DURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Срок Определение
settlement Урегулирование безопасности date. Урегулирование безопасности date является date после вопроса date, когда безопасность торгуется покупателем.
maturity dateзрелости безопасности. Срок действия date — это date, когда срок действия безопасности истекает.
coupon Годовой купон безопасности rate.
yld Ежегодный yieldбезопасности.
frequency Количество купонных платежей за year. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
basis (Необязательно) Тип используемого daycount основы. If основе опущено, предполагается, что значение равно 0. Принятые values перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие values:

Basis Day count
0 or пропущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возврат Value

durationМакули.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. day 0, and января 2008 г. составляет 39448 г., так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • Урегулирование date является date покупатель приобретает купон, например облигацию. Срок действия купона date — это date, когда срок действия купона истекает. Например, предположим, что 30-year облигаций выдается 1 января 2008 года, and приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Вопрос date будет 1 января 2008 года, date будет 1 июля 2008 года, and сроком погашения date является 1 января 2038 года, который составляет 30 лет после 1 января 2008 года, вопрос date.

  • расчет and зрелости усечен до целых чисел.

  • частота, and базис округляется до ближайшего целого числа.

  • Возвращается errorif:

    • or зрелости not допустимой date.
    • расчет ≥ зрелости.
    • купон < 0.
    • yld < 0
    • частота — любое число, отличное от 1, 2, or 4.
    • базовый < 0 or> 4.
  • Эта функция not поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах or правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

данных описание
07/01/2018 Урегулирование date
01/01/2048 date зрелости
8.0% Процентный купон
9.0% Процент yield
2 Частота является полунуальной (см. выше)
1 Фактическая/фактическая база (см. выше)

Следующий запрос DAX:

EVALUATE
{
  DURATION(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Возвращает макули duration для связи с указанными выше условиями.

[Value]
10.9191452815919