ODDLYIELD

Artikel
10/20/2023

Gäller för:Beräknad kolumn Beräknad tabell MåttVisuell beräkning

Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) sista period.

Syntax

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrar

Period	Definition
Bosättningen	Värdepapperets likviddatum. Likviddatumet för säkerhet är datumet efter utfärdandedatumet då värdepapperet handlas till köparen.
Mognad	Värdepapperets förfallodatum. Förfallodatumet är det datum då säkerheten upphör att gälla.
last_interest	Värdepapperets senaste kupongdatum.
Betygsätt	Värdepapperets ränta.
Pr	Säkerhetens pris.
Inlösen	Säkerhetens inlösenvärde per \$100 nominellt värde.
frequency	Antalet kupongbetalningar per år. För årliga betalningar, frekvens = 1; för halvårsvisa, frekvens = 2; för kvartalsvis, frekvens = 4.
Grund	(Valfritt) Vilken typ av dagräkningsbas som ska användas. Om basen utelämnas antas den vara 0. De godkända värdena visas under den här tabellen.

Basparametern accepterar följande värden:

Grund	Dagräkningsbas
0 eller utelämnas	USA (NASD) 30/360
1	Faktisk/faktisk
2	Faktisk/360
3	Faktisk/365
4	Europa 30/360

Returvärde

Säkerhetens avkastning.

Kommentarer

Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAX är 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.
Likviddatumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.
ODDLYIELD beräknas på följande sätt:

$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

där:
- $\text{A}_{i}$ = antal upplupna dagar för $i^{th}$, eller den sista, kvasikupongperioden inom en udda period som räknar framåt från det senaste räntedatumet före inlösen.
- $\text{DC}_{i}$ = antal dagar som räknas i $i^{th}$, eller den sista, kvasikupongperioden som avgränsats av längden på den faktiska kupongperioden.
- $\text{NC}$ = antal kvasi-kupongperioder som passar i udda period; om det här talet innehåller ett bråk höjs det till nästa heltal.
- $\text{NL}_{i}$ = normal längd i dagar av $i^{th}$, eller sista, kvasi-kupongperiod inom udda kupongperiod.
avveckling, mognad, last_interest trunkeras till heltal.
bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.
Ett fel returneras om:
- avveckling, förfallodatum, last_interest inte är ett giltigt datum.
- förfallolikvid >> last_interest inte är uppfyllt.
- hastighet < 0.
- pr ≤ 0.
- inlösen ≤ 0.
- frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4.
- bas < 0 eller bas > 4.
Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).

Exempel

Följande DAX-fråga:

Data	Argumentbeskrivning
4/20/2008	Likviddagen
6/15/2008	Förfallodag
12/24/2007	Senaste räntedatum
3.75%	Procentkupong
\$99.875	Pris
\$100	Inlösenvärde
2	Frekvensen är halvårsvisa
0	30/360 bas

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) sista period med hjälp av de villkor som anges ovan.

[Värde]
0.0451922356291692

Dela via