PRIS

Returnerar priset per \$100 nominellt värde för ett värdepapper som betalar periodisk ränta.

Syntax

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Period	Definition
Bosättningen	Värdepapperets likviddatum. Likviddatumet för säkerhet är datumet efter utfärdandedatumet då värdepapperet handlas till köparen.
Mognad	Värdepapperets förfallodatum. Förfallodatumet är det datum då säkerheten upphör att gälla.
Betygsätt	Värdepapperets årliga kupongränta.
yld	Säkerhetens årliga avkastning.
Inlösen	Säkerhetens inlösenvärde per \$100 nominellt värde.
frequency	Antalet kupongbetalningar per år. För årliga betalningar, frekvens = 1; för halvårsvisa, frekvens = 2; för kvartalsvis, frekvens = 4.
Grund	(Valfritt) Vilken typ av dagräkningsbas som ska användas. Om basen utelämnas antas den vara 0. De godkända värdena visas under den här tabellen.

Basparametern accepterar följande värden:

Priset per \$100 nominellt värde.

Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAX är 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.
Likviddatumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.
avveckling och mognad trunkeras till heltal.
bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.
Ett fel returneras om:
- likvid eller förfallodag är inte ett giltigt datum.
- ≥ förfallodag.
- hastighet < 0.
- yld < 0.
- inlösen ≤ 0.
- frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4.
- bas < 0 eller bas > 4.
Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).

Viktigt!

När N > 1 (N är antalet kuponger som ska betalas mellan likviddatumet och inlösendatumet) beräknas PRICE på följande sätt:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
När N = 1 (N är antalet kuponger som ska betalas mellan likviddatumet och inlösendatumet) beräknas PRICE på följande sätt:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

där:
- $\text{DSC}$ = antal dagar från likvid till nästa kupongdatum.
- $\text{E}$ = antal dagar i kupongperioden där likviddatumet infaller.
- $\text{A}$ = antal dagar från början av kupongperioden till likviddatumet.

Följande DAX-fråga:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Returnerar obligationspriset för en obligation med hjälp av de villkor som anges ovan.

[Värde]
94.6343616213221