อ่านในภาษาอังกฤษ

แชร์ผ่าน


PRICE

นําไปใช้กับ: คอลัมน์จากการคํานวณตารางจากการคํานวณMeasureการคํานวณวิชวล

ส่งกลับ price ต่อหน้า $100 value ของหลักทรัพย์ที่ชําระดอกเบี้ยเป็นงวด

วากยสัมพันธ์

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

พารามิเตอร์

เทอม นิยาม
settlement dateการชําระเงินของหลักทรัพย์ date ชําระเงินหลักทรัพย์เป็น date หลังจากวันที่ออก date เมื่อมีการซื้อขายหลักทรัพย์กับผู้ซื้อ
maturity dateครบกําหนดหลักทรัพย์ date ครบกําหนดเป็น date เมื่อความปลอดภัยหมดอายุ
rate rateดอกเบี้ยรายปีของหลักทรัพย์
yld yieldประจําปีของหลักทรัพย์
redemption value แลกใช้หลักทรัพย์ต่อ valueหน้า $100
frequency จํานวนการจ่ายดอกเบี้ยต่อ year สําหรับการจ่ายเงินรายปี ความถี่ = 1; สําหรับรายครึ่งปี ความถี่ = 2; สําหรับรายไตรมาส ความถี่ = 4
basis (ไม่บังคับ) ชนิดของเกณฑ์ daycount ที่จะใช้ ระบบจะเว้นเกณฑ์ If ไว้ ระบบจะสันนิษฐานว่าเป็น 0 values ที่ยอมรับได้จะแสดงอยู่ด้านล่างตารางนี้

พารามิเตอร์ basis ยอมรับ valuesต่อไปนี้ :

Basis เกณฑ์
0 or เว้นไว้ US (NASD) 30/360
1 ตามจริง/ตามจริง
2 ตามจริง/360
3 ตามจริง/365
4 ยุโรป 30/360

Value ผลลัพธ์

price ต่อหน้า $100 value

หมาย เหตุ

  • วันที่จะถูกจัดเก็บเป็นหมายเลขซีเรียลตามลําดับเพื่อให้สามารถใช้ในการคํานวณได้ ใน DAX30 ธันวาคม 1899 จะเป็น day 0 and วันที่ 1 มกราคม 2008 คือ 39448 เนื่องจากเป็นวันที่ 39,448 หลังจากวันที่ 30 ธันวาคม 1899

  • date ชําระเงินคือ date ผู้ซื้อทําการซื้อดอกเบี้ย เช่น พันธบัตร date ครบกําหนดคือ date เมื่อดอกเบี้ยหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีการออกพันธบัตร 30-year ในวันที่ 1 มกราคม 2008 and โดยผู้ซื้อในอีกหกเดือนต่อมา date การตัดสินค้าจากคลังจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2008 date การชําระเงินคือ 1 กรกฎาคม 2008 and วันครบกําหนด date จะเป็น 1 มกราคม 2038 ซึ่งคือ 30 ปีหลังจากวันที่ 1 มกราคม 2008 การออก date

  • วันที่ชําระเงิน and วันครบกําหนดถูกปัดเศษทิ้งทิ้งเป็นจํานวนเต็ม

  • เกณฑ์ที่ความถี่ and ถูกปัดเศษเป็นจํานวนเต็มที่ใกล้ที่สุด

  • ifแสดง error :

    • วันครบกําหนดของ or ชําระเงิน notdateที่ถูกต้อง
    • วันที่ชําระเงิน≥ครบกําหนด
    • rate < 0
    • yld < 0
    • การแลกใช้ ≤ 0
    • ความถี่คือตัวเลขอื่นนอกเหนือจาก 1, 2, or 4
    • เกณฑ์ < 0 เกณฑ์ or> 4
  • ฟังก์ชันนี้ not ได้รับการสนับสนุนสําหรับการใช้งานในโหมด DirectQuery เมื่อใช้ในคอลัมน์จากการคํานวณ or กฎการรักษาความปลอดภัยระดับแถว (RLS)

สําคัญ:

  • เมื่อ N > 1 (N คือจํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่ชําระเงิน dateand การขายคืนหน่วยลงทุน date) PRICE จะถูกคํานวณดังนี้:

    $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E }})}\bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

  • เมื่อ N = 1 (N คือจํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่ชําระเงิน dateand การขายคืนหน่วยลงทุน date) PRICE จะถูกคํานวณดังนี้:

    DSR=EA

    T1=100×ratefrequency+redemption

    T2=yldfrequency×DSRE+1

    T3=100×ratefrequency×AE

    PRICE=T1T2T3

    ที่ไหน:

    • DSC = จํานวนของวันตั้งแต่วันที่ชําระเงินจนถึง next ดอกเบี้ย date
    • E = จํานวนของวันในรอบระยะเวลาดอกเบี้ยซึ่ง date การชําระเงินตก
    • A = จํานวนของวันนับจากจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลาดอกเบี้ยจนถึงวันที่ชําระเงิน date

ตัวอย่าง

ข้อมูล คําอธิบายอาร์กิวเมนต์ของ
2/15/2008 date ชําระเงิน
11/15/2017 date ครบกําหนด
5.75% เปอร์เซ็นต์ของดอกเบี้ยรายครึ่งปี
6.50% yield เปอร์เซ็นต์
$100 value แลกใช้สิทธิ์
2 ความถี่คือรายครึ่งปี
0 เกณฑ์ 30/360

คิวรี DAX ต่อไปนี้:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

ส่งกลับพันธบัตร priceสําหรับพันธบัตรที่ใช้เงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้น

[Value]
94.6343616213221