ODDFPRICE

适用于:计算列计算表Measure视觉计算

返回 first 期间 odd(短 or 长)的安全 value 每 $100 人脸 price。

语法

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

参数

术语 定义
settlement 安全结算 date。 安全结算 date 是问题 date 交易给买家后 date。
maturity 证券的成熟度 date。 到期 date 是安全到期时的 date。
issue 安全问题 date。
first_coupon 证券的 first 优惠券 date。
rate 证券的利益 rate。
yld 证券的年度 yield。
redemption $100 人脸 value的证券兑换 value。
frequency 每个 year的息票付款数。 对于年度付款,频率 = 1;对于半年,频率 = 2;对于季度,频率 = 4。
basis (可选)要使用的 daycount 依据的类型。 If 基础被省略,则假定为 0。 下表下面列出了接受的 values。

basis 参数接受以下 values:

Basis Day count 基础
0 or 省略 美国 (NASD) 30/360
1 实际/实际
2 实际/360
3 实际/365
4 欧洲 30/360

返回 Value

$100 人脸 value的 price。

言论

  • 日期存储为顺序序列号,以便可以在计算中使用它们。 在 DAX,1899年12月30日是 day 0,2008年1月1日 and 为39448,因为它是在1899年12月30日之后的39,448天。

  • 结算 date 是购买者购买优惠券(如债券)的 date。 到期日 date 是优惠券到期时的 date。 例如,假设 2008 年 1 月 1 日发行了 30year 债券,and 六个月后由买家购买。 发行 date 将是2008年1月1日,和解 date 将于2008年7月1日,anddate 到期日为2038年1月1日,即2008年1月1日之后的30年,发行 date。

  • ODDFPRICE 的计算方式如下:

    Odd 短 first 优惠券:

    $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{{100 \times \frac{{\text{rate}}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}{\text{E}} \Big] $$

    哪里:

    • A = 从息票期开始到结算 date(应计天数)的天数。
    • DSC = 从结算到 next 优惠券 date的天数。
    • DFC = 从 oddfirst 优惠券开始到 first 优惠券 date的天数。
    • E = 优惠券周期中的天数。
    • N = 结算 dateand 兑换 date之间支付的息票数。 (If 这个数字 contains 一个分数,它被提高到 next 整数。

    Odd 长 first 优惠券:

    $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{\text{{ DSC}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}{(1 + \frac{\text{yld}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

    哪里:

    • Ai = 从ith开始的天数,orlast,odd 期内准优惠券期。
    • DCi = 从日期 date(or 发行 date)到 first 准优惠券(i=1)or 准优惠券天数(i=2,..., i=NC)。
    • DSC = 结算到 next 优惠券 date的天数。
    • E = 优惠券周期中的天数。
    • N = first 实际优惠券 dateand 兑换 date之间的息票数。 (If 这个数字 contains 一个分数,它被提高到 next 整数。
    • NC = 适合 odd 期的准优惠券周期数。 (If 这个数字 contains 一个分数,它被提高到 next 整数。
    • NLi = ith, orlast, odd 期内准优惠券期的正常长度。
    • Nq = 结算 dateandfirst 优惠券之间的整个准优惠券周期数。
  • settlement、maturity、issue、and first_coupon 截断为整数。

  • basis and 频率舍入为最接近的整数。

  • if返回 error:

    • settlement、maturity、issue、or first_coupon 是 not 有效的 date。
    • > first_coupon > 结算 > 问题 not 满意。
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • 兑换≤ 0。
    • frequency 是 1、2、or 4 以外的任意数字。
    • basis < 0 or basis > 4.
  • 在计算列 or 行级别安全性 (RLS) 规则中使用时,not 支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

数据 参数说明
11/11/2008 结算 date
3/1/2021 成熟度 date
10/15/2008 问题 date
3/1/2009 First 优惠券 date
7.85% 优惠券百分比
6.25% 百分比 yield
$100.00 重发 value
2 频率为半年
1 实际/实际基础

以下 DAX 查询:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

使用上面指定的术语,返回每 $100 人脸 value 具有 odd(短 or 长)first 期的安全 price。

[Value]
113.597717474079