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PRICE
返回每 $100 人脸 value 支付定期利息的证券 price。
PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
术语 | 定义 |
---|---|
settlement |
安全结算 date。 安全结算 date 是问题 date 交易给买家后 date。 |
maturity |
证券的成熟度 date。 到期 date 是安全到期时的 date。 |
rate |
证券的年度息票 rate。 |
yld |
证券的年度 yield。 |
redemption |
每 $100 人脸 value的证券兑换 value。 |
frequency |
每个 year的息票付款数。 对于年度付款,频率 = 1;对于半年,频率 = 2;对于季度,频率 = 4。 |
basis |
(可选)要使用的 daycount 依据的类型。 If 基础被省略,则假定为 0。 下表下面列出了接受的 values。 |
basis
参数接受以下 values:
Basis |
Day count 基础 |
---|---|
0 or 省略 | 美国 (NASD) 30/360 |
1 | 实际/实际 |
2 | 实际/360 |
3 | 实际/365 |
4 | 欧洲 30/360 |
每 $100 人脸 value的 price。
日期存储为顺序序列号,以便可以在计算中使用它们。 在 DAX,1899年12月30日是 day 0,2008年1月1日 and 为39448,因为它是在1899年12月30日之后的39,448天。
结算 date 是购买者购买优惠券(如债券)的 date。 到期日 date 是优惠券到期时的 date。 例如,假设 2008 年 1 月 1 日发行了 30year 债券,and 六个月后由买家购买。 发行 date 将是2008年1月1日,和解 date 将于2008年7月1日,anddate 到期日为2038年1月1日,即2008年1月1日之后的30年,发行 date。
settlement and maturity 截断为整数。
basis and 频率舍入为最接近的整数。
if返回 error:
- settlement or maturity not 有效的 date。
- settlement ≥ maturity.
- rate < 0.
- yld < 0.
- 兑换≤ 0。
- frequency 是 1、2、or 4 以外的任意数字。
- basis < 0 or basis > 4.
在计算列 or 行级别安全性 (RLS) 规则中使用时,not 支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。
重要提示:
当 N > 1 (N 是结算 dateand 兑换 date之间支付的息票数),PRICE 计算如下:
$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\ text{DSC}}{\text{E}})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
当 N = 1(N 是结算 dateand 兑换 date之间支付的息票数),PRICE 的计算方式如下:
哪里:
= 结算到 next 优惠券 date的天数。 = 结算 date 下跌的息票期中的天数。 = 从优惠券期开始到结算 date的天数。
数据 | 参数说明 |
---|---|
2/15/2008 | 结算 date |
11/15/2017 | 成熟度 date |
5.75% | 半年息票百分比 |
6.50% | 百分比 yield |
$100 | 兑换 value |
2 | 频率为半年 |
0 | 30/360 基础 |
以下 DAX 查询:
EVALUATE
{
PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}
使用上面指定的术语返回债券 price债券。
[Value] |
---|
94.6343616213221 |