Windows XP ModeとWindows Virtual PC(KB958559)を削除すれば、Virtual PC 2007のインストールは一応可能ななずですが、両方ともアンインストールして再起動してもだめな状態ですか?
それと、Virtual PC 2007で作成した、vhdファイルはWindows Virtual PCに持っていけば、一応そのまま動作しませんか?
もちろんライセンスの問題には注意が必要ですし、拡張機能はWindows Virtual PCでインストールしなおす必要があると思いますが・・・
※Virtual PC 2007はホストもゲストもWindows 7は未サポートですが、とりあえず動作はするようです。