ODDFPRICE

Vzťahuje sa na:vypočítaný stĺpecvypočítanej tabuľkyvizuálového výpočtu

Vráti cenu na nominálnu hodnotu \100 USD cenného papiera s nepárnym (krátkym alebo dlhým) prvým obdobím.

Syntax

DAX

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametre

Termín	Definícia
settlement	Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera predstavuje dátum nasledujúci po dátume vystavenia cenného papiera, v ktorom sa vykonalo obchodovanie s kupujúcim.
maturity	Dátum splatnosti cenného papiera. Dátum splatnosti je dátum, kedy uplynie platnosť cenného papiera.
issue	Dátum vystavenia cenného papiera.
first_coupon	Prvý kupónový dátum cenného papiera.
rate	Úroková sadzba cenného papiera.
yld	Ročný výnos cenného papiera.
redemption	Hodnota uplatnenia cenného papiera na $100 nominálnej hodnoty.
frequency	Počet kupónových platieb za rok. V prípade ročných platieb: frekvencia = 1; v prípade polročných: frekvencia = 2; za štvrťročné, frekvencia = 4.
basis	(Voliteľné) Typ základu počtu dní, ktorý sa má použiť. Ak je parameter basis vynechaný, predpokladá sa, že je 0. Akceptované hodnoty sú uvedené pod touto tabuľkou.

Parameter basis akceptuje nasledujúce hodnoty:

Basis	základ dňa,
0 alebo vynechaný	USA (NASD) 30/360
1	Skutočný/skutočný
2	Skutočný/360
3	Skutočný/365
4	Európska 30/360

Vrátená hodnota

Cena za $100 nominálnej hodnoty.

Poznámky

• Dátumy sa ukladajú ako sekvenčné sériové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. V DAXje 30. december 1899 dňom 0 a 1. január 2008 je dňom 39 448, pretože je to 39 448 dní po 30. decembri 1899.

• Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti cenného papiera. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vystavený 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by tak bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti by bol 1. január 2038, čo je 30 rokov od 1. januára, 2008, dátumu vystavenia.

• ODDFPRICE sa vypočíta takto:

  Nepárny krátky prvý kupón:

  $$\text{Extra close brace or missing open brace}$$

  kde:

  • $\text{A}$ = počet dní od začiatku kupónového obdobia po dátum vyrovnania (časovo rozlíšené dni).
  • $\text{DSC}$ = počet dní od vyrovnania po najbližší kupónový dátum.
  • $\text{DFC}$ = počet dní od začiatku nepárneho prvého kupónu po dátum prvého kupónu.
  • $\text{E}$ = počet dní v kupónovom období.
  • $\text{N}$ = počet kupónov splatných medzi dátumom vyrovnania a dátumom uplatnenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na nasledujúce celé číslo.)

  nepárny dlhý prvý kupón:

  $$\begin{gathered} \text{ODDFPRICE}=[\frac{\text{redemption}}{(1+\frac{\text{yld}}{\text{frequency}}{)}^{(\text{N}+{\text{N}}_q+\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}}]+[\frac{100\times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}\times [\sum _{i=1}^{\text{NC}}\frac{{\text{DC}}_i}{{\text{NL}}_i}]}{(1+\frac{\text{yld}}{\text{frequency}}{)}^{({\text{N}}_q+ \\ frac\text{DSC}\text{E})}}]+[\sum _{k=1}^{\text{N}}\frac{100\times \frac{\text{rate}}{\text{ frequency}}}{(1+\frac{\text{yld}}{\text{frequency}}{)}^{(k-{\text{N}}_q+\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}}]-[100\times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}\times \sum _{i=1}^{\text{NC}}\frac{{\text{A}}_i}{{\text{NL}}_i}] \end{gathered}$$

  kde:

  • ${\text{A}}_i$ = počet dní od začiatku $i^{th}$, alebo posledného, kvázi-kupónového obdobia v nepárnom období.
  • ${\text{DC}}_i$ = počet dní od datovaného dátumu (alebo dátumu vystavenia) po prvý kvázi kupón ($i=1$) alebo počet dní v kvázi-kupóne ($i=2$,..., $i=\text{NC}$).
  • $\text{DSC}$ = počet dní od vyrovnania po najbližší kupónový dátum.
  • $\text{E}$ = počet dní v kupónovom období.
  • $\text{N}$ = počet kupónov splatných medzi dátumom prvého reálneho kupónu a dátumom uplatnenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na nasledujúce celé číslo.)
  • $\text{NC}$ = počet kvázi-kupónových období, ktoré sa hodia do neštartného obdobia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na nasledujúce celé číslo.)
  • ${\text{NL}}_i$ = normálna dĺžka v dňoch plného $i^{.}$ alebo posledného, kvázi-kupónového obdobia v nepárnom období.
  • ${\text{N}}_q$ = počet celých kvázi-kupónových období medzi dátumom vyrovnania a prvým kupónom.

• settlement, maturity, issue a first_coupon sa skrátia na celé čísla.

• basis a frequency sa zaokrúhlia na najbližšie celé číslo.

• Chyba sa vráti, ak:

  • settlement, maturity, issue alebo first_coupon nie sú platným dátumom.
  • podmienka vyrovnania > first_coupon >> vyrovnania nie je splnená.
  • rate < 0.
  • yld < 0.
  • uplatnenie ≤ 0.
  • frequency je ľubovoľné číslo iné ako 1, 2 alebo 4
  • basis < 0 alebo basis > 4.

• Táto funkcia nie je podporovaná na použitie v režime DirectQuery, keď sa používa vo vypočítaných stĺpcoch alebo v pravidlách zabezpečenia na úrovni riadkov (RLS).

Príklad

údajov	popisu argumentu
11/11/2008	Dátum vyrovnania
3/1/2021	Dátum splatnosti
10/15/2008	Dátum vystavenia
3/1/2009	Prvý kupónový dátum
7,85%	Percentuálny kupón
6.25%	Výnos percenta
$100.00	Vykupitívna hodnota
2	Frekvencia je polročná
1	Skutočný/skutočný základ

Nasledujúci DAX dotaz:

DAX

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Vráti výnos na nominálnu hodnotu \100 USD cenného papiera s nepárnym (krátkym alebo dlhým) prvým obdobím za vyššie uvedených podmienok.

[Hodnota]
113.597717474079