個人の Microsoft アカウントでパスワードを削除して見た結果なので
全く当てはまりませんが
ローカルアカウントからパスワードを削除した Microsoft アカウントの変更すると
Windows Hello のセットアップを要求されます
回避すれば Microsoft Authenticator の許可でサインインはできますが
都度 Windows Hello のセットアップを要求されます
個人アカウントでもかなり危ない状態となります
※ いつ設定もしていない PIN を要求されてサインインできなくなってもおかしくない