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ODDLPRICE

s’applique à :colonne calculéetable calculéemesurecalcul visuel

Retourne le prix par valeur faciale de 100 $ d’une sécurité ayant une période de coupon impaire (courte ou longue).

Syntaxe

DAX
ODDLPRICE(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme Définition
settlement Date de règlement de la sécurité. La date de règlement de la sécurité est la date après la date d’émission lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity Date de maturité du titre. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du titre.
last_interest Date du dernier coupon de la sécurité.
rate Taux d’intérêt du titre.
yld Rendement annuel du titre.
redemption Valeur d’échange de la sécurité par valeur faciale $100.
frequency Nombre de paiements de coupons par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour semi-annuel, fréquence = 2 ; pour les trimestres, fréquence = 4.
basis (Facultatif) Type de base du nombre de jours à utiliser. Si la base est omise, elle est supposée être 0. Les valeurs acceptées sont répertoriées sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valeurs suivantes :

Basis base du nombre de jours
0 ou omis US (NASD) 30/360
1 Réel/réel
2 Réel/360
3 Réel/365
4 Europe 30/360

Valeur de retour

Prix par valeur faciale de $100.

Remarques

  • Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est le jour 0 et le 1er janvier 2008 est 39448 car il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

  • La date de règlement est la date à laquelle un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance correspond à la date d’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et qu’elle est achetée par un acheteur six mois plus tard. La date d’émission serait le 1er janvier 2008, la date de règlement serait le 1er juillet 2008 et la date d’échéance serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d’émission du 1er janvier 2008.

  • le règlement, la maturité et last_interest sont tronqués en entiers.

  • base et fréquence sont arrondies à l’entier le plus proche.

  • Une erreur est retournée si :

    • règlement, échéance ou last_interest n’est pas une date valide.
    • > > last_interest de règlement n’est pas satisfaite.
    • taux < 0.
    • yld < 0.
    • échange ≤ 0.
    • la fréquence est un nombre autre que 1, 2 ou 4.
    • base < 0 ou base > 4.
  • Cette fonction n’est pas prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées ou les règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

Requête DAX suivante :

de données description de l’argument
7 février 2008 Date de règlement
15 juin 2008 Échéance
15 octobre 2007 Date de la dernière date d’intérêt
3.75% Coupon de pourcentage
4.05% Rendement du pourcentage
$100 Valeur redemptive
2 La fréquence est semi-annuelle
0 30/360 base
DAX
EVALUATE
{
  ODDLPRICE(DATE(2008,2,7), DATE(2008,6,15), DATE(2007,10,15), 0.0375, 0.0405, 100, 2, 0)
}

Retourne le prix par valeur faciale de $100 d’une sécurité qui a une période de coupon impaire (courte ou longue), en utilisant les termes spécifiés ci-dessus.

[Valeur]
99.8782860147213