Ανάγνωση στα Αγγλικά

Κοινή χρήση μέσω


ΤΙΜΉ

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςΜέτρηση υπολογισμού απεικόνισης

Επιστρέφει την τιμή ανά \100 ονομαστικής αξίας ενός χρεογράφου που πληρώνει περιοδικό τόκο.

Σύνταξη

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Παραμέτρους

Όρος Ορισμός
settlement Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου είναι η ημερομηνία μετά την ημερομηνία έκδοσης κατά την οποία το χρεόγραφο αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής με τον αγοραστή.
maturity Η ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
rate Η ετήσια ισοτιμία κουπονιού του χρεόγραφου.
yld Η ετήσια απόδοση του χρεόγραφου.
redemption Η τιμή εξαργύρωσης του χρεογράφου ανά $100 ονομαστικής αξίας.
frequency Ο αριθμός των πληρωμών κουπονιού ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, frequency = 1, για εξαμηνιαία τιμή, frequency = 2, για τριμηνιαία, frequency = 4.
basis (Προαιρετικό) Ο τύπος βάσης μέτρησης ημερών που θα χρησιμοποιηθεί. Εάν παραλείπεται η basis, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτές τιμές παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες τιμές:

Basis βάση μέτρησης Ημερών
0 ή παραλείπεται US (NASD) 30/360
1 Πραγματική/πραγματική
2 Πραγματική/360
3 Πραγματικό/365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Τιμή επιστροφής

Η τιμή ανά $100 ονομαστικής αξίας.

Παρατηρήσεις

  • Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Στο DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι η ημέρα 0 και η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η ημέρα 39448 επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά την 30ή Δεκεμβρίου 1899.

  • Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο διάρκειας 30 ετών εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και έχει αγοραστεί από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Η ημερομηνία έκδοσης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι η 1η Ιουλίου 2008 και η ημερομηνία λήξης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2038, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, η οποία είναι η ημερομηνία έκδοσης.

  • Οι παράμετροι settlement και maturity περικόπτονται σε ακέραιους.

  • Οι μετρήσεις basis και frequency στρογγυλοποιούνται στον πλησιέστερο ακέραιο.

  • Επιστρέφεται σφάλμα εάν:

    • Η παράμετρος settlement ή maturity δεν είναι έγκυρη ημερομηνία.
    • settlement ≥ maturity.
    • ποσοστό < 0.
    • ο < 0.
    • εξαργύρωση ≤ 0.
    • Η τιμή frequency είναι οποιοσδήποτε αριθμός εκτός από 1, 2 ή 4.
    • basis < 0 ή basis > 4.
  • Αυτή η συνάρτηση δεν υποστηρίζεται για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες ή σε κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Σημαντικό:

  • Όταν N > 1 (N είναι ο αριθμός των κουπονιών που είναι πληρωτέα μεταξύ της ημερομηνίας διακανονισμού και της ημερομηνίας εξαγοράς), PRICE υπολογίζεται ως εξής:

    Extra close brace or missing open brace

  • Όταν N = 1 (N είναι ο αριθμός των κουπονιών που είναι πληρωτέα μεταξύ της ημερομηνίας διακανονισμού και της ημερομηνίας εξαγοράς), PRICE υπολογίζεται ως εξής:

    DSR=EA

    T1=100×ratefrequency+redemption

    T2=yldfrequency×DSRE+1

    T3=100×ratefrequency×AE

    PRICE=T1T2T3

    πού:

    • DSC = Ο αριθμός των ημερών από τον διακανονισμό έως την επόμενη ημερομηνία κουπονιού.
    • E = Ο αριθμός των ημερών στην περίοδο κουπονιού στην οποία εμπίπτει η ημερομηνία διακανονισμού.
    • A = Ο αριθμός των ημερών από την έναρξη της περιόδου κουπονιού έως την ημερομηνία διακανονισμού.

Παράδειγμα

δεδομένων περιγραφής ορίσματος
2/15/2008 Ημερομηνία διακανονισμού
11/15/2017 Ημερομηνία λήξης
5,75% Ποσοστό εξαμηνιαίου κουπονιού
6,50% Ποσοστιαία απόδοση
$100 Τιμή εξαγοράς
2 Η συχνότητα είναι εξαμηνιαία
0 Βάση 30/360

Το παρακάτω ερώτημα DAX:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Επιστρέφει την τιμή του ομολόγου, για ένα ομολόγων χρησιμοποιώντας τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Τιμή]
94.6343616213221