Ανάγνωση στα Αγγλικά

Κοινή χρήση μέσω


PRICEDISC

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςΜέτρηση υπολογισμού απεικόνισης

Επιστρέφει την τιμή ανά \100 ονομαστικής αξίας ενός χρεογράφου που διατιμάται.

Σύνταξη

PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])

Παραμέτρους

Όρος Ορισμός
settlement Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου είναι η ημερομηνία μετά την ημερομηνία έκδοσης κατά την οποία το χρεόγραφο αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής με τον αγοραστή.
maturity Η ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
discount Το προεξοφλητικό επιτόκιο του χρεόγραφου.
redemption Η τιμή εξαργύρωσης του χρεογράφου ανά $100 ονομαστικής αξίας.
basis (Προαιρετικό) Ο τύπος βάσης μέτρησης ημερών που θα χρησιμοποιηθεί. Εάν παραλείπεται η basis, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτές τιμές παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες τιμές:

Basis Day count basis
0 ή παραλείπεται US (NASD) 30/360
1 Πραγματική/πραγματική
2 Πραγματική/360
3 Πραγματικό/365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Τιμή επιστροφής

Η τιμή ανά $100 ονομαστικής αξίας.

Παρατηρήσεις

  • Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Στο DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι η ημέρα 0 και η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η ημέρα 39448 επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά την 30ή Δεκεμβρίου 1899.

  • Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο διάρκειας 30 ετών εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2018 και έχει αγοραστεί από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Η ημερομηνία έκδοσης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2018, η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι η 1η Ιουλίου 2018 και η ημερομηνία λήξης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2048, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2018, η οποία είναι η ημερομηνία έκδοσης.

  • Η PRICEDISC υπολογίζεται ως εξής:

    PRICEDISC=redemptiondiscount×redemption×DSMB

    πού:

    • B = Ο αριθμός των ημερών του έτους, ανάλογα με τη βάση έτους.
    • DSM = Ο αριθμός των ημερών από τον διακανονισμό μέχρι τη λήξη.
  • Οι παράμετροι settlement και maturity περικόπτονται σε ακέραιους.

  • Η συνάρτηση basis στρογγυλοποιείται στον πλησιέστερο ακέραιο.

  • Επιστρέφεται σφάλμα εάν:

    • Η παράμετρος settlement ή maturity δεν είναι έγκυρη ημερομηνία.
    • settlement ≥ maturity.
    • έκπτωση ≤ 0.
    • εξαργύρωση ≤ 0.
    • basis < 0 ή basis > 4.
  • Αυτή η συνάρτηση δεν υποστηρίζεται για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες ή σε κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Παράδειγμα

δεδομένων περιγραφής ορίσματος
2/16/2008 Ημερομηνία διακανονισμού
3/1/2008 Ημερομηνία λήξης
5,25% Προεξοφλητικό επιτόκιο
$100 Τιμή εξαγοράς
2 Βάση πραγματική/360

Το παρακάτω ερώτημα DAX:

EVALUATE
{
  PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}

Επιστρέφει την τιμή του ομολόγου ανά $100 ονομαστικής αξίας, για ένα ομόλογο με τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Τιμή]
99.7958333333333