Lezen in het Engels

Delen via


ODDFYIELD

Van toepassing op:berekende kolomberekende tabelMeasureVisuele berekening

Retourneert de yield van een waardepapier met een odd (korte or lange) first periode.

Syntaxis

DAX
ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parameters

Term Definitie
settlement De afwikkeling van het waardepapier date. De date is de date na de uitgifte date wanneer het waardepapier aan de koper wordt verhandeld.
maturity De vervaldatum van het waardepapier date. De vervaldatum date is de date wanneer het waardepapier verloopt.
issue Het probleem van de beveiliging date.
first_coupon De first coupon van het waardepapier date.
rate Het belang van het waardepapier rate.
pr De pricevan de beveiliging.
redemption De aflossing van het waardepapier value per $ 100 gezicht value.
frequency Het aantal couponbetalingen per year. Voor jaarlijkse betalingen, frequentie = 1; voor halfjaarlijks, frequency = 2; voor kwartaal, frequentie = 4.
basis (Optioneel) Het type daycount basis dat moet worden gebruikt. If basis wordt weggelaten, wordt uitgegaan van 0. De geaccepteerde values worden onder deze tabel weergegeven.

De parameter basis accepteert de volgende values:

Basis Day count basis
0 or weggelaten VS (NASD) 30/360
1 Werkelijk/werkelijk
2 Werkelijk/360
3 Werkelijk/365
4 Europees 30/360

Value retourneren

De yieldvan de beveiliging.

Opmerkingen

  • Datums worden opgeslagen als opeenvolgende serienummers, zodat ze kunnen worden gebruikt in berekeningen. In DAX, 30 december 1899 is day 0, and 1 januari 2008 is 39448 omdat het 39.448 dagen na 30 december 1899 is.

  • De settlementdate is de date een koper koopt een coupon, zoals een obligatie. De vervaldatum date is de date wanneer een coupon verloopt. Stel dat een obligatie van 30year wordt uitgegeven op 1 januari 2008, and zes maanden later door een koper wordt gekocht. De uitgifte date zou 1 januari 2008 zijn, de stortingsdatum date 1 juli 2008 and de vervaldatum date zou zijn op 1 januari 2038, dat 30 jaar na de uitgifte van 1 januari 2008 dateis.

  • ODDFYIELD wordt berekend met behulp van een iteratieve methode. De methode Newton wordt gebruikt op basis van de formule die wordt gebruikt voor de functie ODDFPRICE. De yield wordt gewijzigd door 100 iteraties totdat de geschatte price met de opgegeven yield zich dicht bij de pricebevindt. Zie ODDFPRICE voor de formule die ODDFYIELD gebruikt.

  • stortingsdatum, vervaldatum, uitgifte, and first_coupon worden afgekapt tot gehele getallen.

  • basis and frequentie worden afgerond op het dichtstbijzijnde gehele getal.

  • Er wordt een error geretourneerd if:

    • settlement, maturity, issue, orfirst_coupon is not een geldige date.
    • maturity > first_coupon > settlement > issue is not tevreden.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency is een ander getal dan 1, 2, or 4.
    • basis < 0 orbasis> 4.
  • Deze functie wordt not ondersteund voor gebruik in de DirectQuery-modus wanneer deze wordt gebruikt in berekende kolommen or regels voor beveiliging op rijniveau (RLS).

Voorbeeld

Data beschrijving van argument
11 november 2008 Stortingsdatum date
1 maart 2021 Vervaldatum date
15 oktober 2008 Probleem date
1 maart 2009 First coupon date
5,75% Percentagecoupon
84.50 Price
100 Opnieuw value
2 Frequentie is halfjaarlijks
0 30/360 basis

De volgende DAX query:

DAX
EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Retourneert de yield van een waardepapier met een odd (korte or lange) first periode, met behulp van de bovenstaande voorwaarden.

[Value]
0.0772455415972989