Fiyat

Şunun için geçerlidir: Hesaplanan sütun Hesaplanan tabloÖlçüGörseli hesaplaması

Dönemsel faiz ödeyen bir menkul kıymetin \$100 yüz değeri başına fiyatını döndürür.

Sözdizimi

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Süre	Tanım
Yerleşim	Menkul kıymetin düzenleme tarihi. Menkul kıymet düzenleme tarihi, menkul değerin alıcıya satıldığı çıkış tarihinden sonraki tarihtir.
Vade	Menkul değerin vade tarihi. Vade tarihi, menkul değerin süresinin dolduğu tarihtir.
Oranı	Menkul kıymetin yıllık kupon oranı.
yld	Menkul kıymetin yıllık verimi.
Kurtuluş	Menkul değerin \$100 yüz değeri başına kullanım değeri.
frequency	Yıllık kupon ödemelerinin sayısı. Yıllık ödemeler için sıklık = 1; yarı dilde, sıklık = 2; üç aylık dönem için sıklık = 4.
Temel	(İsteğe bağlı) Kullanılacak gün sayısı temelinin türü. Temel atlanırsa, 0 olduğu varsayılır. Kabul edilen değerler bu tablonun altında listelenmiştir.

Temel parametre aşağıdaki değerleri kabul eder:

\$100 yüz değeri başına fiyat.

Tarihler, hesaplamalarda kullanılabilmesi için sıralı seri numaraları olarak depolanır. DAX'ta 30 Aralık 1899 0. gündür ve 30 Aralık 1899'un ardından 39.448 gün olduğu için 1 Ocak 2008 39448'dir.
Düzenleme tarihi, alıcının bono gibi bir kupon satın aldığı tarihtir. Vade tarihi, kupon süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 1 Ocak 2008'de 30 yıllık bir tahvilin verildiğini ve altı ay sonra bir alıcı tarafından satın alınıldığını varsayalım. Çıkış tarihi 1 Ocak 2008, düzenleme tarihi 1 Temmuz 2008, vade tarihi ise 1 Ocak 2008 çıkış tarihinden 30 yıl sonra olan 1 Ocak 2038 olacaktır.
düzenleme ve vade tamsayılara yuvarlanır.
temel ve sıklık en yakın tamsayıya yuvarlanır.
Şu durumda bir hata döndürülür:
- düzenleme veya vade geçerli bir tarih değil.
- düzenleme ≥ vade.
- oran < 0.
- yld < 0.
- kullanım ≤ 0.
- sıklık 1, 2 veya 4 dışında bir sayıdır.
- temel < 0 veya temel > 4.
Bu işlev, hesaplanan sütunlarda veya satır düzeyi güvenlik (RLS) kurallarında kullanıldığında DirectQuery modunda kullanılmak üzere desteklenmez.

Önemli:

N > 1 olduğunda (N, kapatma tarihi ile teminat tarihi arasında ödenebilir kupon sayısıdır), FİYAT aşağıdaki gibi hesaplanır:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac {\text{DSC}}{\text{E}})}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}))}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
N = 1 olduğunda (N, kapatma tarihi ile teminat tarihi arasında ödenebilir kupon sayısıdır), FİYAT aşağıdaki gibi hesaplanır:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

konumu:
- $\text{DSC}$ = düzenlemeden sonraki kupon tarihine kadar olan gün sayısı.
- $\text{E}$ = düzenleme tarihinin denk geldiği kupon dönemindeki gün sayısı.
- $\text{A}$ = kupon döneminin başlangıcından düzenleme tarihine kadar olan gün sayısı.

Veri	Bağımsız değişken açıklaması
2/15/2008	Kapatma tarihi
11/15/2017	Vade tarihi
5.75%	Yarı aylık kupon yüzdesi
6.50%	Verim yüzdesi
\$100	Kullanım değeri
2	Sıklık altı aylık
0	30/360 esası

Aşağıdaki DAX sorgusu:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Yukarıda belirtilen koşulları kullanarak bir bono için bono fiyatını döndürür.

[Değer]
94.6343616213221