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傳回證券的折扣率。
語法
DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])
參數
詞彙 | 定義 |
---|---|
settlement | 證券的結算日期。 證券結算日期是在發行日之後,證券賣給買方的日期。 |
maturity | 證券到期日。 到期日是證券到期的日期。 |
pr | 證券每 \$100 元面額的價格。 |
redemption | 證券每 \$100 元面額的贖回價值。 |
basis | (選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。 如果省略 basis,則會假設為 0。 接受的值會列在此資料表下方。 |
basis 參數接受下列值:
Basis | 天數計算基準 |
---|---|
0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
1 | 實際值/實際值 |
2 | 實際值/360 |
3 | 實際值/365 |
4 | 歐洲 30/360 |
傳回值
折扣率。
備註
日期會以連續的序號來儲存,以便計算。 在 DAX 中,1899 年 12 月 30 日是第 0 天,而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天,所以是第 39448 天。
結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。 到期日是息票到期的日期。 例如,假設 30 年的債券在 2018 年 1 月 1 日發行,而買方在六個月後購買此債券。 發行日期為 2018 年 1 月 1 日,結算日為 2018 年 7 月 1 日,而到期日則為發行日 2018 年 1 月 1 日之後 30 年,即 2048 年 1 月 1 日。
DISC 的計算方式如下:
$$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$
其中:
$\text{B}$ = 一年中的天數,視年份而定。
$\text{DSM}$ = 結算日與到期日之間的天數。
settlement 和 maturity 會取至整數。
basis 會四捨五入為最接近的整數。
如果是下列情況,則會傳回錯誤:
- settlement 或 maturity 不是有效的日期。
- settlement ≥ maturity。
- pr ≤ 0。
- redemption ≤ 0。
- basis < 0 或 basis > 4。
在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時,不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。
範例
Data | 說明 |
---|---|
07/01/2018 | 結算日期 |
01/01/2048 | 到期日 |
97.975 | 價格 |
100 | 贖回價值 |
1 | 實際/實際基準 (請參閱上文) |
下列 DAX 查詢:
EVALUATE
{
DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}
針對具有上述指定期間的債券,傳回債券折扣率。
[值] |
---|
0.000686384169121348 |