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  • 發行項

適用於：計算結果列匯出數據表量值視覺計算

傳回證券的折扣率。

語法

DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

參數

詞彙 定義
settlement 證券的結算日期。 證券結算日期是在發行日之後，證券賣給買方的日期。
maturity 證券到期日。 到期日是證券到期的日期。
pr 證券每 \$100 元面額的價格。
redemption 證券每 \$100 元面額的贖回價值。
basis (選擇性) 要使用的天數計算基礎類型。 如果省略 basis，則會假設為 0。 接受的值會列在此資料表下方。

basis 參數接受下列值：

Basis 天數計算基準
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 實際值/實際值
2 實際值/360
3 實際值/365
4 歐洲 30/360

傳回值

折扣率。

備註

  • 日期會以連續的序號來儲存，以便計算。 在 DAX 中，1899 年 12 月 30 日是第 0 天，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1899 年 12 月 30 日之後的第 39,448 天，所以是第 39448 天。

  • 結算日是買方購買息票 (例如債券) 的日期。 到期日是息票到期的日期。 例如，假設 30 年的債券在 2018 年 1 月 1 日發行，而買方在六個月後購買此債券。 發行日期為 2018 年 1 月 1 日，結算日為 2018 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2018 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2048 年 1 月 1 日。

  • DISC 的計算方式如下：

    $$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$

    其中：

    • $\text{B}$ = 一年中的天數，視年份而定。

    • $\text{DSM}$ = 結算日與到期日之間的天數。

  • settlement 和 maturity 會取至整數。

  • basis 會四捨五入為最接近的整數。

  • 如果是下列情況，則會傳回錯誤：

    • settlement 或 maturity 不是有效的日期。
    • settlement ≥ maturity。
    • pr ≤ 0。
    • redemption ≤ 0。
    • basis < 0 或 basis > 4。

  • 在計算結果欄或資料列層級安全性 (RLS) 規則中使用時，不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。

範例

Data 說明
07/01/2018 結算日期
01/01/2048 到期日
97.975 價格
100 贖回價值
1 實際/實際基準 (請參閱上文)

下列 DAX 查詢：

EVALUATE
{
  DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}

針對具有上述指定期間的債券，傳回債券折扣率。

[值]
0.000686384169121348